+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Пиф сбербанк потребительский сектор: какая стоимость пая, оценка доходности банка, управление активами, возможные риски

Пиф потребительский сектор от сбербанка

Пиф сбербанк потребительский сектор: какая стоимость пая, оценка доходности банка, управление активами, возможные риски

Сбербанк Управление активами ПИФ Потребительский сектор определяет его как открытый инвестиционный фонд. Это означает, что покупка и продажа паев предлагается любым физическим лицам и осуществляется в любой день. Частные вклады принимаются на срок от 1 месяца до 3 лет в доверительное управление.

Структура фонда разнообразна и включает акции крупных компаний

Инвестирование в это предложение дает возможность частным инвесторам получать стабильную прибыль за счет роста капитализации известных российских и зарубежных компаний.

Особенности инвестирования

Инвестирование предусматривает приобретение долей различными способами и по разной цене:

  • при оформлении заявки в Личном кабинете – 1000 руб.;
  • в офисе банка или Управляющей компании – 1500 руб.;
  • дополнительная покупка обойдется в 1000 руб.

По правилам фонда участник обязан выплачивать вознаграждение Управляющей компании и нести дополнительные расходы за депозитарий и услуги регистратора, аудита.

При приобретении паев существуют определенные надбавки, а при продаже – скидки. Их размер зависит от сумм и сроков инвестирования.

Клиенты могут выбрать один из трех вариантов инвестировать

Описание

Потребительский сектор относится к открытым паевым инвестициям, а это означает, что покупка доступна любому частному лицу, желающему стать инвестором.

Инвестиционный портфель формируется из акций российских и зарубежных компаний.

Большая часть из них принадлежит отечественным производителям, занимающихся изготовлением товаров народного потребления и не занимающихся экспортом. Основная часть акций распределена по следующим сферам:

  • банковская,
  • телекоммуникации,
  • производство товаров потребления.

Основная масса акций принадлежит розничной торговле (66,4%) и производству товаров (16,8%). Больший вес в структуре занимает «Пятерочка ГДР» и «Магнит ГДР».

Высокая степень риска этой инвестиции заключается в том, что в состав входят акции сразу 3 эшелонов, т.е. с разной степенью ликвидности, где 1-й характеризуется абсолютной ликвидностью.

Это характерно для акций крупнейших корпораций – лидеров российской экономики.

Каждому клиенту следует внимательно изучить детали инвестиционных сделок по фондам

Специалисты Управления активами тщательно анализируют акции этих компаний, чтобы определиться с уровнем их ликвидности и риска. От квалификации трейдеров зависит формирование стоимости долей. Именно поэтому акции имеют достаточно стабильную доходность, несмотря на высокий уровень риска.

Преимущества

Пайщики получают определенные привилегии:

  • благодаря тому, что всеми операциями по вложению средств и подбором инвестиционного портфеля занимаются опытные специалисты, риск для клиентов минимальный, что особенно важно для инвесторов-непрофессионалов;
  • первоначальные вложения могут быть минимальными и начинаться с 15 тыс. руб.;
  • помимо этого клиент имеет возможность инвестировать в другие фонды, что повышает диверсификацию портфеля и позволяет увеличить доход;
  • доходность стабильна, фонд входит в десятку самых высокодоходных фондов;
  • относится к самым перспективным по росту, поскольку менее подвергается экономическим рискам;
  • рентабельность держится на уровне 20%.

ПИФы Сбербанка Потребительский сектор — доходность

Статистика прибыльности за последние три года

Специалисты знают, что о реальную доходность любого фонда можно определить только в долгосрочной перспективе, отслеживая показатели за 3-5 лет. В этом плане ПИФ Сбербанка Потребительский сектор по доходности на сегодня признан перспективным. За последние 3 года она составила примерно 86%.

Это говорит о том, что любой гражданин РФ может начать свою инвестиционную деятельность, не прибегая к большим первоначальным расходам. Привлекательность такого рода получения дополнительного дохода заключается в ликвидности приобретенных паев, в экономии налогов, простоте оформления и в отсутствии дополнительных знаний по этому вопросу.

Цена пая

Показатели деятельности фонда продемонстрировали значительный рост стоимости пая. На август 2017 года она достигла 2296 руб., в то время как первоначальная составляла 1 тыс. руб. Многие инвесторы заметили одну особенность, которая может смутить заинтересованных в покупке: в первом полугодии цена снизилась на 7,1%.

Но на это есть объективные причины, связанные с сезонным колебанием цен. Акции российских компаний с апреля по июль всегда падают в стоимости, поскольку на это время приходится рост выплат дивидендов. Поэтому следует ориентироваться не на показатели котировок, а на показатели роста цен.

Для сравнения можно сказать, что рост стоимости пая опережает по росту такой показатель как индекс Московской биржи.

Еще один совет, которым специалисты рекомендуют не пренебрегать – период падения цен является наиболее привлекательным для покупки, поэтому не желательно упускать такой шанс. Как раз разница цен покупки и продажи являются показателем доходности инвестора.

Заключение

Резюмируя, можно сказать, что ПИФ Потребительский сектор Сбербанка на сегодня является перспективным инвестиционным фондом, позволяющий инвесторам получать доход независимо от состояния российской экономики. Приобрести паи фонда можно в отделениях банковского учреждения, офисах Управляющей компании или дистанционно через Личный кабинет.

13-11-2017

  • Нравится
  • Класс!
  • Нравится

Источник: https://sbankami.ru/vklady/sberbank-upravlenie-aktivami-pif-potrebitelskij-sektor.html

Сбербанк ПИФ «Потребительский сектор»: стоимость пая сегодня

Пиф сбербанк потребительский сектор: какая стоимость пая, оценка доходности банка, управление активами, возможные риски

Сегодня одним из способов инвестирования являются паевые инвестиционные фонды. Сберегательный банк предлагает инвесторам получать доход, используя ПИФ «Сбербанк – Потребительский сектор». Организация вкладывает средства в развитие компаний, не занимающихся экспортом товаров.

Фонд инвестирует в предприятия, выпускающие товары потребления, общества, представляющие банковские услуги, компании, занимающиеся телекоммуникацией. Сегодня стоимость одного пая увеличилась практически на 6% по сравнению с прошлым годом.

Перед покупкой акций потенциальному акционеру надо внимательно изучить плюсы и минусы инвестирования из-за высокого уровня риска потерять деньги в результате дефолта.

Цели и стратегии фонда

ПИФ «Потребительский сектор» – открытый инвестиционный фонд. Купить пай может любое физическое лицо, пожелавшее стать инвестором. Портфель состоит из акций компаний Российской Федерации и зарубежных организаций. Больше половины ценных бумаг принадлежит производителям, выпускающим товары народного потребления.

ПИФ Сбербанка не вкладывается в предприятия, экспортирующие произведенную продукцию. Активы распределены между:

  • банковскими организациями;
  • телекоммуникационными компаниями;
  • предприятиями, которые занимаются выпуском потребительской продукции.

Анализ сектора показал, что порядка 58% акций принадлежит розничной торговле. На СМИ руководство Сбербанка выделило 14% ценных бумаг.

Цель фонда – увеличивать капитал компании за счет выгодного вкладывания в ценные бумаги потребительских предприятий и организаций на территории Российской Федерации.

Стратегия фонда основана на тщательном анализе российских компаний на тему ликвидности, уровней риска, динамики роста стоимости ценного пакета. ПИФ не вкладывает деньги в акции предприятий, выпускающих товары для экспорта.

Важно. Потенциальный инвестор может сделать минимальный вклад в размере 1000 рублей.

Какая доходность у фонда

Определить реальную доходность фонда можно путем исследования показателей прибыли в течение 3-5 лет. В 2019 году ПИФ Сберегательного банка, инвестирующий в потребительский сектор, был признан наиболее перспективным. Начиная с 2016 года, доходность фонда составила порядка 86%.

Такие высокие показатели увеличения капитала организации говорят о возможности любого резидента Российской Федерации стать инвестором без больших начальных расходов.

Сколько стоит пай

На май 2019 года стоимость пая составляла 2123 руб. при первоначальной инвестиции в 1000 руб. Инвесторы часто подмечают снижение цены. На величине стоимости негативно сказывается сезонное колебание показателей. Акции многих компаний в период с середины весны до летнего экватора снижаются в стоимости. В это время в компании производится выплата дивидендов.

Инвесторам важно наблюдать за колебаниями цен, чтобы не пропустить период, когда можно купить дешевле, а потом продать дороже для получения прибыли.

Управление счетами в ПИФ

Чтобы стать пайщиком Сбербанка, надо купить пай. Для его приобретения потенциальный инвестор обращается:

  • в Центральный офис продаж Управления активами;
  • отделение банка или агента.

Для приобретения пая клиент может воспользоваться системой самообслуживания.

В офисах и отделениях Сбербанка производится управление счетами: перевод средств, пополнение баланса, погашение паев. Все банковские операции клиент может производить самостоятельно в режиме онлайн.

Открытие личного кабинета пайщика происходит в офисе Сбербанка. После авторизации клиент дистанционно с компьютера или телефона отслеживает движение средств и состояние счета.

Плюсы и минусы ПИФа

Участие в паевом инвестиционном фонде – популярная инвестиция, которая приносит пассивную прибыль пайщику. Каждый начинающий инвестор перед тем, как вложить средства в акции компаний, должен внимательно проанализировать деятельность организации.

К плюсам сотрудничества с ПИФ Сбербанка относят:

  1. Помощь опытных финансистов в подборе портфеля акций, совершении операций по счетам.
  2. Низкий первый вклад в отделении и офисе банка – от 15 тыс. руб.
  3. Возможность одновременного инвестирования в разные фонды.
  4. Хорошую репутацию ПИФа, его увеличивающийся капитал, что обеспечивает стабильную высокую доходность пайщиков.
  5. Перспективы роста прибыльности фонда.
  6. Постоянный уровень рентабельности в пределах 20%.

К минусам участия в ПИФах относят отсутствие гарантии. Высокая доходность организации сопровождается повышенным риском для вкладчиков. В случае дефолта пайщик может оказаться без денег.

Важно. По прогнозам аналитиков, Сбербанк – стабильно развивающаяся компания, которая твердо стоит на фондовом рынке.

Пиф сбербанк потребительский сектор: какая стоимость пая, оценка доходности банка, управление активами, возможные риски

Пиф сбербанк потребительский сектор: какая стоимость пая, оценка доходности банка, управление активами, возможные риски

Многие россияне хотели бы иметь пассивный доход, например, полученный в результате инвестирования. Но для выгодного вложения средств необходимо изучать фондовый рынок, приобретать опыт и квалификацию. На это часто не хватает времени. Тогда на помощь приходит ПИФ Сбербанк Потребительский сектор.

Описание ПИФов Сбербанка

Деятельность ПИФ Сбербанка направлена на приумножение капитала путем инвестирования в ценные бумаги отечественных компаний потребительского сектора, не ориентированных на экспорт.

Портфель фонда формируется на основании тщательного анализа и отбора ценных бумаг, исходя из их рыночной стоимости и перспектив на долгосрочный период.

Фондовая компания включена в структуру Сбербанка, а управление активами и контроль за их состоянием осуществляется в режиме онлайн в личном кабинете или мобильном приложении.

Сбербанк предлагает инвесторам обширный выбор ПИФов:

  • акции — ценные бумаги, которые отличаются наибольшим уровнем ожидаемого дохода, но имеют самый высокий уровень риска;
  • облигации — ценные бумаги с наименьшим уровнем риска (особенно это касается государственных облигаций);
  • смешанное инвестирование (в портфель ЦБ входят как акции, так и облигации);
  • фонды — капиталовложение, которое предполагает высокий уровень риска (исключением являются инвестиции в золото), но отличается большой доходностью;
  • ЗПИФы недвижимости (закрытые) — вложения, которые признаны наиболее сбалансированными по соотношению уровня риска к доходности.

Оценка доходности ПИФ Потребительский сектор

Оценить доходность ПИФ можно только, изучив показатели за последний период и рассчитав возможную перспективу. По результатам таких исследований инвестиционный фонд Сбербанка является лидером по доходности за последние 5 лет.

Специалисты фондового рынка оценивают приобретение паев ПИФ Потребительский сектор как наиболее стабильные и надежные инвестиционные вложения. За последние 3 года их доходность выросла на 85%.

Инвестиции данного уровня признаны экспертами наиболее прибыльными, т.к. рентабельность ПИФов достигла 20% и прочно удерживается на этом уровне.

Стоимость и как приобрести паи ПИФа?

Чтобы приобрести паи ПИФа по наиболее выгодной цене, необходимо войти в личный кабинет и выполнить алгоритм действий:

  1. Войти в раздел «Инвестиции».
  2. Внимательно изучить все предложения и выбрать наиболее подходящий портфель.
  3. Подать заявку, заполнив соответствующую форму, где необходимо указать сумму инвестиций и личные данные.
  4. Подтвердить операцию.
  5. Оплатить пай инвестиционного фонда.
  6. Дождаться результата обработки информации. Это занимает около 5-6 рабочих дней.

Стоимость пая зависит от выбранного портфеля. Минимальная сумма для первого приобретения ЦБ составляет 1 000 руб. Дальнейшие вложения также не могут быть менее 1 000 руб.

Одновременно с оплатой пая придется оплатить и сумму комиссии, которая различается в зависимости от размера инвестиций:

  • до 3 млн. руб. — 1%;
  • свыше 3 млн. руб. — 0,5%.

Существует ежегодная тенденция к снижению стоимости паев в период с апреля по июнь. Поэтому рекомендуется обращать внимание на котировки ЦБ, а не на их стоимость.

Становиться участником ПИФ рекомендуется в период снижения стоимости паев. Разница между ценовыми показателями продажи и покупки ЦБ и является основным доказательством их доходности.

При погашении паев инвестор получит доход, уменьшенный на сумму комиссии, исчисляемой в размере:

  • 2% при владении ЦБ до 180 дней;
  • 1% при владении ЦБ от 181 до 731 дней.

Если срок инвестиции превышает 731 день, комиссия за погашение пая не начисляется.

Если пай был приобретен после 01.01.2014 года, находился во владении более 3 лет, и сумма погашения выше стоимости его покупки, инвестор освобождается от уплаты НДФЛ. Максимальный размер прибыли, не подлежащей налогообложению, — 3 млн. руб.

Если в процессе покупки пая возникли затруднения, следует обратиться в службу технической поддержки на сайте Сбербанка или позвонить по телефону 8 800 555 55 50.

Возможные риски

При высокой доходности ПИФов нельзя забывать о рисках, которыми сопровождаются любые операции по инвестированию. Чем выше прибыльность пая, тем больше вероятность понести убытки.

Каждый пай ПИФ Потребительский сектор подлежит страхованию, как и любой депозит. Несмотря на гарантии и надежность инвестиций, нельзя забывать, что фондовый рынок непредсказуем.

Всегда существует риск того, что паевые получат отрицательное значение. Но приобретая пай в ПИФ Потребительский сектор, клиент минимизирует риски, т.к.

подбором портфелей и дальнейшими операциями по вложениям будут заниматься профессионалы.

Кроме того, согласно исследованиям, потребительский сектор является одним из самых надежных и входит в десятку высокодоходных.

Начинающему пайщику следует помнить, что потребуется несколько лет для того, чтобы прибыль от вложений стала ощутимой. Поэтому нужно взвесить все риски и собственные силы, прежде чем принимать решение о вложениях.

Источник: https://BaikalInvestBank-24.ru/poleznye-stati/pif-sberbank-potrebitelskii-sektor-kakaia-stoimost-paia-ocenka-dohodnosti-banka-ypravlenie-aktivami-vozmojnye-riski.html

Сбербанк управление активами: ПИФы, доходность, риски, расчеты

Пиф сбербанк потребительский сектор: какая стоимость пая, оценка доходности банка, управление активами, возможные риски

Владельцам собственных средств можно получить доход от размещения их во вклад. Но тем, кто хочет увеличить прибыль выгоднее инвестировать в паевые фонды.

Управление активами в Сбербанке — профессиональная компания, она определяет стратегию направления средств своих пайщиков.

Ее сотрудники при помощи аналитиков продумывают, как диверсифицировать портфели, и сделать так, чтобы инвесторы получили максимальную прибыль на вложенные средства. Бробанк разобрался с чего начинать участие в ПИФах и какую это может принести доходность.

Что такое ПИФы

Паевой инвестиционный фонд консолидирует средства нескольких инвесторов одновременно. Все привлеченные деньги вкладываются в финансовые активы, например в акции, облигации, недвижимое имущество, золото и другие драгметаллы. Один клиент может стать владельцем одного или нескольких паев, в зависимости от вложенной суммы и цены на них.

Паи можно продавать, покупать или закладывать. В перспективе их первоначальная цена должна повышаться ежедневно, но так бывает не всегда. Конечная цель владельца – продажа пая, который стал дороже, чем был вначале. Полученная прибыль зависит от разницы цены на момент приобретения и продажи.

Операции с ПИФами доверяют управляющим компаниям (УК). От их решения зависит, когда будет совершена сделка по покупке и продаже паев. К тому же УК ответственна за возврат средств пайщикам.

Разновидности ПИФов

ПИФы характеризуются разными направлениями вложения средств. Это могут быть инвестиции в акции, облигации, предметы старины, произведения искусства, недвижимость или валюту. Некоторые ПИФы сочетают несколько направлений сразу.

По типу покупки-продажи паевые фонды бывают:

  1. Открытые. Сделки в таких фондах проходят ежедневно. Средства от продажи пая поступают через несколько рабочих дней. Эти фонды чаще остальных инвестируют в высоколиквидные, то есть быстроокупаемые активы. Например, в ценные бумаги известного бренда или гособлигации.
  2. Интервальные. Приобретение и продажа паев происходит в строго регламентированные периоды. Как правило, несколько раз в году.
  3. Закрытые. Стать владельцем пая в таких фондах можно только при его создании, а продать, по истечению срока и закрытии. В редких случаях производится дополнительный выпуск паев. Иногда держатели могу продать приобретенные активы на вторичном рынке, но сделать это оперативно и по выгодной для держателя цене сложно.

Операции с паями в интервальных и закрытых фондах сопряжена с весомыми рисками, но может дать и более высокий доход. Здесь проводят сделки с активами со средней ликвидностью.

Отдельно выделены индексные ПИФы. Они отличаются низкими издержками и основываются на инвестировании в ценные бумаги ETF-фондов. Их выбирают для долгосрочного вложения больше 3-5 лет.

Выгоды от вложений

Инвестирование и получение дохода с помощью паевых фондов характеризуется такими плюсами:

  • зарабатывать через фонды начиная с суммы в 1 000 рублей, сделать это можно в Личном кабинете Сбербанка, по адресу www.sberbank-am.ru;
  • сделки анализируют и проводят профессиональные управляющие специалисты;
  • прибыль от вложений в ПИФы может оказаться выше на несколько процентов, а иногда и в 2-3 раза, чем при размещении средств на депозитном счете;
  • при участии в открытых фондах можно зарабатывать постоянно и быстро;
  • держателям паев предоставляется льготное налогообложение от государства, при доходах за 36 месяцем меньше 3 000 000 рублей подоходный налог не взимается.

Пример доходности пая

Стоимость паев колеблется ежедневно, она зависит от изменения активов, в которые произведены вложения. Данные о ценах управляющая компания Сбербанка размещает каждый день для открытых фондов, а для остальных один-три раза в месяц.

Покупая пай, клиент платит УК комиссию. В среднем она составляет 1-3 %. При возврате средств с владельца взимают надбавку от нескольких десятых до 1,5 процентов.

Рассмотрим пример доходности от вложения в паевые инвестфонды.

Клиент инвестирует в ПИФы 200 000 рублей при цене пая 1 500 рублей. Комиссия при приобретении установлена в размере 3 %. В итоге клиент покупает актив по такой цене:

1 500 * 1,03 = 1 545 рублей.

За свои вложения ему доступно:

200 000 / 1 545 = 129 паев.

Спустя год, если принято решение о погашении пая, при увеличении его цены до 1 900 рублей. На сделку накладывается сумма надбавки в 1 %, установленная управляющей компанией:

129 * 1 900 * 0,99 = 242 649 рублей

Инвестиционный доход составит:

242 649 — 200 000 = 42 649 рублей

Налог с дохода

Клиенты от участия в ПИФах получают доходы, с которых они уплачивают налоги. Размер зависит от того насколько быстро были проданы активы и сколько удалось на них заработать. Если паи были в собственности меньше 3-х лет или их доходность за весь период превысила 3 млн. рублей, то надо заплатить налог в размере 13 %. В противном случае, клиент не уплачивает налог.

Если в предыдущем примере будет произведена уплата налога, то доходность пересчитается в таком порядке:

Сумма налога составит: 42 649 * 13% = 5 544,37 рублей.

Итоговая прибыль: 242 649 — 5 544,37 = 237 104,63 рублей.

Доходность в процентах: (237 104,63 — 200 000)/ 200 000 = 18,55%.

Если продолжить программу инвестирования до 3-х лет, то клиенту не придется уплачивать 13 %. Тем самым он увеличит полученную прибыль от вложений за счет экономии на госналоге.

Совершать сделки с паями можно напрямую, например, через компанию Сбербанк управление активами, в банках или с привлечением брокеров фондовых бирж.

Риски

Основные риски, на которые идет клиент при покупке пая или при инвестировании в ПИФы:<

  1. Отсутствие страховки. Паи не страхуются государством в отличие от банковских вкладов. При открытии депозита на сумму до 1,4 млн. рублей клиент гарантированно получит компенсацию от государства в случае банкротства кредитно-финансового учреждения.

    В ситуации с ПИФами даже проведение покупки через банк не гарантирует сохранность средств.

  2. Нет гарантии доходности. Инвестирование средств всегда сопряжено с рисками и финансовыми колебаниями на фондовых рынках. Бывали ситуации, когда проваливался весь рынок ценных бумаг и в цене теряли даже акции самых устойчивых игроков.

    В целом инвесторы должны понимать, что чем привлекательнее перспектива заработка, тем выше риск.

Эксперты рекомендуют проводить вложения в несколько финансовых инструментов одновременно. При этом руководствуются такой шкалой доходности от меньшей к большей:

  • депозиты;
  • облигации;
  • укомплектованные портфели из облигаций и акций;
  • акции;
  • комплексные финансовые инструменты.

По таким же уровням рекомендуется изучать работу фондовых рынков. То есть новичкам безопаснее начать с ПИФов облигаций или смешанных портфелей.

А опытным участникам инвестировать в ПИФы акций или комплексных финансовых инструментов. В ПИФы облигаций инвестируют сроком не меньше года, а в ПИФы акций минимум на три года.

При этом аналитики учитывают, что за этот период будет минимизировано влияние краткосрочных колебаний цены на пай.

У Сбербанка под управлением находится 21 открытый паевой фонд. В большинстве своем это диверсифицированные фонды, то есть это комплексные портфели, которые не привязаны к одному финансовому инструменту.

Вложение в паи поэтапно

Клиент перед вложением средств в ПИФы проходит такие этапы:

  1. Выбирает тип фонда. В открытые вкладывают в тех ситуациях, когда инвестированные средства требуется выводить в кратчайшие сроки. Для долговременного инвестирования выбирают закрытые фонды, вывести вложения с которых нельзя до окончания срока.
  2. Анализирует и подбирает управляющую компанию. Проверяет информацию о них. Какой процент комиссии взимается за хранение паев, как рассчитывается вознаграждение за проведение сделок. Какие установлены проценты на покупку и продажу паев.
  3. Изучает профессиональный состав участников управляющей компании. От их знаний и компетенции зависит прогнозируемая доходность от инвестирования.

Важно помнить, что деньги, вложенные в ПИФы, не хранятся напрямую в управляющей компании. Они находятся в отдельном депозитарии, который хранит имущество фонда и проверяет законность сделок. Деятельность паевых фондов контролируется Центробанком РФ.

На сайте Сбербанка можно выбрать паевой фонд с учетом:

  • предпочтительного вида актива: облигации, акции, облигации и акции, недвижимость или золото;
  • валюты: рубли или доллары;
  • соотношения риска и доходности: низкий риск/умеренный доход или средний риск/средний доход.

Здесь также можно подобрать ориентировочную сумму для инвестирования и срок вложения.

Для клиентов, которым рисковать не хочется, можно оформить не только депозитный вклад, а также открыть карту банка, по которой начисляется процент на остаток средств на счете. Некоторые банки предлагают пластиковой карты с доходностью до 10 %. Остается только выбрать, с каким финансово-кредитным учреждением заключить договор и изучить условия обслуживания.

Тем же, кто выбрал инвестирование, вначале проще доверить свои средства профессиональным игрокам. Например, УК Сбербанк управление активами, которая на данный момент занимает лидирующие позиции на российском рынке ПИФов.

Источник: https://brobank.ru/sberbank-upravlenie-aktivami/

Почем ПИФы для народа

Пиф сбербанк потребительский сектор: какая стоимость пая, оценка доходности банка, управление активами, возможные риски

• Новости • Тема дня • Почем ПИФы для народа

Банки.ру оценил, сколько зарабатывают управляющие на пайщиках

Управляющие компании научились неплохо зарабатывать на комиссиях пайщиков коллаж Banki.ru

Рынок паевых фондов бьет рекорды: с начала года россияне вложили в них более 50 млрд рублей. Это на руку управляющим компаниям, ведь их комиссионные могут составлять весьма значительные цифры.

Доходный бизнес

С начала года активы открытых ПИФов пополнились еще на 51 млрд рублей. Сейчас их объем уже превысил 280 млрд рублей.

Традиционно больше всего денег инвесторы несут в фонды облигаций (47 млрд рублей), а вот индексные и фонды фондов не пользуются популярностью: из них, по данным Национальной лиги управляющих (НЛУ), наблюдается отток.

По прогнозам аналитиков агентства RAEX, в этом году прирост активов розничных фондов может составить 100 млрд рублей.

Выбрать управляющую компанию и конкретный фонд для инвестиций — задача непростая, и, как отмечают участники рынка, большинство частных инвесторов прежде всего оценивают доходность, которую показывал ПИФ за последние несколько лет.

Насколько это правильная стратегия? Если судить по результатам последних трех лет, то приток в фонды облигаций вполне оправдан: их средняя доходность составила 49,5%. Правда, фонды акций заработали еще больше — 62%. Однако у последних есть два недостатка: во-первых, существенный разброс доходностей.

Например, прирост пая фонда акций УК «Апрель Капитал» за три года составил 145%, а ПИФ «Петр Столыпин» УК «Атон-менеджмент» за это же время показал доходность 48%.

По статистике, на более длинном горизонте (десять лет) доходность выше бенчмарка показывают лишь 20% ПИФов, утверждает ведущий аналитик УК «Арсагера» Александр Шадрин. «Получается, что выбрать успешный активный фонд акций — это шанс один к пяти», — рассуждает он.

А во-вторых, у фондов акций большие расходы на управление. Они включают в себя вознаграждение управляющему, оплату услуг депозитария, регистратора и аудитора и проч. Все это обычно прописывается в правилах управления ПИФом.

Как следует из данных портала Investfunds, размер комиссии за управление может достигать 4—5%, а вкупе с остальными расходами превышать 10% от активов пайщика. Суммарные комиссии десяти крупнейших фондов акций колеблются от 3,7% до 6,7%.

Разумеется, речь о максимальных затратах.

Крупнейшие ПИФы акций по расходам

ФондВознаграждение за управление, суммарно в %В т. ч. УК, %В т. ч. депозитарию, регистратору, аудитору, %Прочие расходы, %
«Уралсиб Акции роста»6,704,000,702,00
«Атон — Петр Столыпин»5,704,200,501,00
«Альфа-Капитал Технологии»5,003,501,000,50
«Уралсиб Первый»6,704,000,702,00
«Сбербанк — Фонд акций «Добрыня Никитич»3,703,200,300,20
«Альфа-Капитал Ликвидные акции»4,173,101,020,05
«Сбербанк — Потребительский сектор»3,703,200,300,20
«Райффайзен — Информационные технологии»5,203,900,700,60
«Сбербанк — Природные ресурсы»3,703,200,300,20
«Райффайзен — Потребительский сектор»5,203,900,700,60

Источник: Investfunds.ru

ПИФы акций.xls.pdf

В эту сумму еще не входят скидки и надбавки, которые многие УК взимают при покупке и продаже паев.

Между тем, по словам управляющего директора по маркетингу УК «Система Капитал» Андрея Бессонова, плата за управление (management fee) уже включается в публикуемую доходность, и инвесторы видят чистую доходность за вычетом этого вида комиссии. Поэтому, указывает он, нужно также анализировать скидки и надбавки, так как они могут сильно повлиять на финансовый результат.

Платить за это приходится инвесторам, поэтому неудивительно, что пайщики все больше оценивают свои потенциальные расходы.

Тем не менее, как говорит начальник отдела развития продаж продуктов управления активами компании «Атон» Евгений Никитин, компания не учитывает в маркетинговой политике размер комиссионных.

Ведь, по его словам, в первую очередь клиента интересует сама идея инвестирования. А продукт подбирается исходя из риск-профиля и потребностей клиента, отмечает Никитин.

По оценке Шадрина, при десятилетнем сроке инвестирования с доходностью в 11% годовых ежегодные издержки в 2% могут привести к потере инвестором около четверти прибыли.

Если инфраструктурные расходы составят 4%, то, по его словам, отдать придется уже около половины дохода! «Доходность нужно еще заработать, а свою комиссию УК возьмет в любом случае», — напоминает эксперт.

Совокупные операционные затраты, трансакционные издержки и комиссия при продаже паев, которая до сих пор взимается многими фондами, отнимают значительную часть от получаемого инвесторами дохода.

«Важно то, как УК продает фонды. Если исключительно через агентскую сеть — банки, то сильно снизить комиссию не получится.

Банкам будет неинтересно продавать ПИФы, поскольку они получают часть комиссии за управление фондом от привлеченных средств», — поясняет руководитель проектов по работе с институциональными и частными инвесторами «ТКБ Инвестмент Партнерс» Кристина Синева.

По ее мнению, важным аспектом также является стратегия фонда, уровень риска и потенциального дохода, какое управления у фонда — активное или пассивное, а также частота сделок с ценными бумагами.

В случае активного управления комиссия будет выше, чем по стратегиям пассивного управления. А консервативные стратегии с меньшим риском и, как следствие, с меньшим потенциальном доходом имеют более низкую комиссию за управление.

Доходность нужно еще заработать, а свою комиссию УК возьмет в любом случае.

«Если фонд стабильно входит в число лучших в своем классе, то комиссия у него может быть даже чуть выше рынка», — признается директор по маркетингу «БКС Капитал» Карен Кесоян.

Комиссионное вознаграждение ПИФов облигаций в среднем ниже, чем у ПИФов акций: в крупнейших по активам фондах оно может достигать 3—3,5%. Но есть исключения. В частности, в рэнкинге крупнейших фондов облигаций суммарная комиссия фонда «Уралсиб Консервативный», по данным Investfunds.ru, составила 4,9% (в основном за счет статьи «прочие расходы»).

За три последних года фонд заработал для пайщиков 52,7%, это один из лучших результатов на рынке. Лидером по доходности среди топ-10 ПИФов облигаций стал фонд «Альфа-Капитал Облигации плюс» — 58,4%.

По расчетам Бессонова, если облигации приносят сами по себе 7—10% годовых эффективной доходности, то, чтобы оценить реальный профит, клиенту ПИФа необходимо отнять от этого показателя 0,75—3%.

Крупнейшие ПИФы облигаций по расходам

ФондВознаграждение за управление, суммарно в %В т. ч. УК, %В т. ч. депозитарию, регистратору, аудитору, %Прочие расходы, %
«Сбербанк — Фонд перспективных облигаций»2,301,800,300,20
«Газпромбанк — Облигации плюс»3,002,000,500,50
«Альфа-Капитал Облигации плюс»3,001,501,000,50
«Райффайзен — Облигации»3,101,800,700,60
«Сбербанк — Фонд облигаций «Илья Муромец»2,001,500,300,20
«ВТБ — Фонд «Казначейский»3,501,001,001,50
«Альфа-Капитал Резерв»3,001,501,000,50
«РСХБ — Фонд облигаций»2,851,500,650,70
«Уралсиб Консервативный»4,902,200,702,00
«Атон — Фонд облигаций»3,502,000,501,00

Источник: Investfunds.ru

ПИФы облигаций.pdf

Отдельно стоит упомянуть ПИФы смешанных инвестиций, приток средств в которые с начала года составил 2,7 млрд рублей. Это меньше, чем собрали ПИФы акций, однако у этой категории фондов есть все шансы еще подрасти.

Главный их плюс — в гибкой стратегии: в состав портфеля могут входить как акции, так и облигации, причем законодательство разрешает полностью переходить из одного вида активов в другой.

Если при управлении таким фондом смешанных инвестиций удалось угадать движение рынка, он может на какое-то время оказаться среди лидеров по результатам управления и обогнать по доходности фонды акций. Поэтому часто лидеры индустрии показывают достаточно неплохие результаты по доходности.

В частности, ПИФ «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции» за три года заработал 92,5%. При этом обращает на себя внимание высокая комиссия у фонда, ее суммарный размер может достигать 7,7%.

Крупнейшие* ПИФы смешанных инвестиций по расходам

ФондВознаграждение за управление, суммарно в %В т. ч. УК, %В т. ч. депозитарию, регистратору, аудитору, %Прочие расходы, %
«Райффайзен — Фонд активного управления»5,103,900,700,50
«Сбербанк — Фонд «Сбалансированный»3,603,100,300,20
«Альфа-Капитал»7,703,803,400,50
«РСХБ — Фонд «Сбалансированный»4,252,900,650,70
«Альфа-Капитал Баланс»4,302,801,000,50
Нефтяной фонд промышленной реконструкции и развития5,803,201,001,60

Источник: Investfunds.ru

* Учитывались ПИФы с активами свыше 1 млрд рублей.

ПИФы смешанные.pdf

Из фондов фондов (главным образом они инвестируют в бумаги иностранных ETF) и фондов денежного рынка последнее время наблюдается отток средств пайщиков. С начала года они потеряли около 2 млрд рублей. Показатели комиссионных расходов этих категорий фондов могут доходить до 4—4,5%. По словам Шадрина, это делает их чрезвычайно дорогим способом вкладывать в иностранные активы.

По словам Кесояна из БКС, фонды фондов могут быть активно или пассивно управляемыми, поэтому уровень комиссий может существенно разниться. «Большинство компаний устанавливают комиссии в фондах именно исходя из этого», — говорит он.

Похожая ситуация с индексными ПИФами: по логике, этот инструмент должен позволять неискушенному инвестору легко и дешево участвовать в росте фондового рынка. «Индексные фонды — это как раз фонды пассивного управления.

Управляющий фактически воспроизводит портфель индекса, приобретая те бумаги и в той пропорции, что в индексе. Соответственно, таким портфелем бумаг активно управлять не нужно: растет индекс — растет и портфель индексного фонда», — поясняет Синева.

За три последних года средняя доходность индексных фондов была более 50%. С начала года пайщики вывели из них 282 млн рублей.

«В среднесрочной перспективе тренд будет скорее на снижение комиссионных вознаграждений управляющих в фондах», — обещает начальник департамента развития клиентских отношений УК «КапиталЪ» Вадим Ярош.

Ведь, по его словам, появляется все больше клиентов с опытом инвестирования, которые изучают все параметры фондов, сравнивая между собой фонды различных компаний по разным параметрам, в том числе и по комиссиям.

Сейчас, по оценке экспертов, только треть клиентов интересуется размером комиссии ПИФа.

Индексные ПИФы по расходам

ФондВознаграждение за управление, суммарно в %В т. ч. УК, %В т. ч. депозитарию, регистратору, аудитору, %Прочие расходы, %
«ВТБ — Индекс ММВБ»3,701,201,001,50
«Райффайзен — Индекс ММВБ «голубых фишек»1,350,500,350,50
«Газпромбанк — Индекс ММВБ — Электроэнергетика»4,503,500,500,50
«Альфа-Капитал Индекс ММВБ»2,801,301,000,50
«БКС Индекс ММВБ»5,401,500,903,00
«Открытие — Индекс ММВБ — электроэнергетика»3,602,001,000,60
«Открытие — Индекс ММВБ»1,550,550,500,50
«Солид — Индекс ММВБ»3,451,501,200,75

Источник: Investfunds.ru

Как мы считали

Рэнкинг составлен на основе информации с сайта http://investfunds.ru/. Фонды разделены на группы: фонды акций, фонды облигаций, смешанные фонды и индексные фонды. Отбирались фонды с активами более 50 млн рублей и количеством пайщиков более 50 человек.

Кроме того, учитывался розничный характер ПИФов: минимальный взнос до 100 тыс. рублей. Вознаграждения инфраструктурным организациям (депозитарию и др.) и прочие расходы могут быть меньше; в таблицах указано максимальное значение по данным статьям расходов согласно правилам фондов.

В таблицах приведены значения надбавок (при покупке пая) и скидок (при погашении пая), исходя из суммы инвестирования физическим лицом 30 тыс. рублей, оформления заявки через УК и удержание позиции один год и один день.

При заданных условиях лишь одна треть от всего количества ПИФов имеет нулевые надбавки и скидки.

Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

Тема дня

Источник: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10479605

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.