+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Оборачиваемость дебиторской задолженности – формула расчета по балансу, коэффициент, период в днях

Содержание

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула

Оборачиваемость дебиторской задолженности – формула расчета по балансу, коэффициент, период в днях

Одним из важнейших расчетных показателей финансовой стабильности предприятия является оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ), отражающая скорость превращения задолженности контрагентов-дебиторов в денежные средства. Узнаем, как ДЗ влияет на развитие компании, и какими способами управляют ею.

Понятие дебиторской задолженности

Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц.

Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время.

Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.

Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары. Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги.

Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.

Оборачиваемость дебиторской задолженности служит индикатором эффективности работы с контрагентами в вопросах взыскания образовавшейся ДЗ. Рассмотрим алгоритм расчета оборачиваемости ДЗ в разах. Он устанавливает число раз возникновения задолженности и ее погашения поступлением платежей от дебиторов за анализируемый период.

В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:

  • КобДЗ = В/ДЗ ср/ 100, где В – выручка, а ДЗ ср – средняя ДЗ, точнее средний остаток задолженности, значение которого исчисляют по сведениям из финансовой отчетности компании по формуле:
  • ДЗср = (ДЗнач + ДЗкон)/2, т. е. сумму сальдо ДЗ на начало и конец исследуемого отрезка времени делят надвое.

Исходными данными для расчета являются баланс и Отчет о прибылях и убытках: информацию о размере доходов в стр. 2110 Отчета, а о наличии ДЗ – в стр. 1230 баланса.

Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число образований ДЗ и получений оплаты в размере средней ДЗ за год.

Нормативное значение

Для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности четких нормативов не установлено.

Несмотря на это, аналитики ориентируются на оптимальную величину коэффициента, характеризующую нормальный уровень ликвидности предприятия, равную 1.

При коэффициенте свыше 1 можно судить о выполнении дебиторами обязательств, а при его росте – с уверенностью утверждать об увеличении темпов погашения долгов дебиторами.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: формула

Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в днях и указывает на число дней, требуемых для возврата ДЗ. Вычисляется она делением числа дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости ДЗ в разах:

  • ОД = Дп/КобДЗ, где Дп – длительность исследуемого периода в днях.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности будет неполным, если не установлен период оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. количество времени, необходимого для погашения долга.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляют по формуле:

  • Подз = 365 / Кодз. Число дней в формуле должно соответствовать их количеству в исследуемом периоде, например, за год 365 дней, за квартал 91 и т.п.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель, раскрывающий степень эффективности использования производственных ресурсов, а его колебания являются своеобразным индикатором состояния дел на предприятии: благополучны они или пора принимать меры по оздоровлению состояния фирмы и взысканию долгов.

Уменьшающийся срок оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к росту КобДЗ, что говорит о погашении ДЗ потребителями и грамотном контролировании экономической ситуации в компании.

Некоторое снижение КобДЗ свидетельствует о недостаточности оборотных фондов и должно стимулировать предприятие на активизацию работы по взысканию ДЗ. Значительное же уменьшение показателя является сигналом о негативных проявлениях, например, таких как спад объемов продаж, проблемы сбыта и др.

Оно побуждает компанию к выявлению резервов оборотных фондов, усилению деятельности по взысканию ДЗ, проведению мероприятий по ускорению ее оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:

  • Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
  • Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
  • Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.

Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:

  • Использование оптимальных конструктивных решений;
  • Внедрение оптимизации производственного процесса;
  • Экономия использования всех видов ресурсов;
  • Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.

Для стадии обращения характерны:

  • Усовершенствование расчетных операций;
  • Повышение объемов продаж;
  • Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.

Комплекс перечисленных мер создает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Приводит он к снижению ДЗ, а, следовательно, к стабилизации положения дел в компании.

Источник: https://spmag.ru/articles/oborachivaemost-debitorskoy-zadolzhennosti-formula

Оборачиваемость дебиторской задолженности. Формула по балансу. Пример расчета для ОАО «Полюс золото»

Оборачиваемость дебиторской задолженности – формула расчета по балансу, коэффициент, период в днях

Разберем оборачиваемость дебиторской задолженности. В английском варианте он называется (в стандартах международной финансовой отчетности) – Receivable turnover.

Данный коэффициент относится к группе показателей «Деловой активности» (Оборачиваемости). Показатели оборачиваемости отражает интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств.

Они определяют, как предприятие активно и эффективно ведет свою деятельность. Отсюда название у группы – «Деловая активность».

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность – денежные обязательства предприятий и физических лиц нашему предприятию. К примеру, мы оказали услугу, отгрузили товары,  а деньги еще нам в кассу не поступили.

  Дебиторская задолженность сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия.

Объясняется это тем, что живые деньги у нашего предприятия от оказанных услуг и отгруженных товаров еще не появились и не могут быть направлены в оборот.

https://www.youtube.com/watch?v=poYqiT3Jlwk

Помимо дебиторской задолженности, которую можно получить существует еще задолженность, которую получить нельзя. Возникает она из-за:

  • ликвидации должника,
  • банкротства должника.

Именно поэтому, когда предприятие дает деньги (кредитует) другим предприятиям у него возникает кредитный риск (риск не возврата дебиторской задолженности). Чтобы его уменьшить, необходимо оценивать финансовую устойчивость и ликвидность нашего контрагента.

Оборачиваемость дебиторской задолженности. Экономический смысл

Оборачиваемость дебиторской задолженности (аналог англ.: RT, RTR, Receivable turnover, Receivables turnover ratio)– коэффициент характеризующий эффективность взаимодействия между предприятием и контрагентами. Коэффициент показывает скорость превращения товаров или услуг компании в денежные средства (активы).

Управление дебиторской задолженностью

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности дает представление об изменении дебиторской задолженности в положительную или в отрицательную сторону. Основная функция управления дебиторской задолженностью сводится к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это можно достичь двумя способами:

  • Увеличивать выручку от продаж,
  • Уменьшать дебиторскую задолженность за период.

Для этого можно на раннем этапе выдачи кредита другим предприятиям проверить и оценить их на финансовую устойчивость. Следует выделить три типа кредитной политики предприятия: консервативная, умеренная, агрессивная.

При консервативной политике предприятие стремится, как можно более жестко контролировать свои кредиты с целью минимизации кредитного риска. При умеренной политике предприятие берет на себя средний кредитный риск.

А при агрессивной политике предприятие берет на себя большие кредитные риски.

Где используется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Данный коэффициент используется для определения путей повышения прибыльности (рентабельности) предприятия. Основные пользователи показателя  ­– генеральный директор, коммерческий директор, руководитель отдела продаж и менеджеры по продажам, финансовый директор и финансовый менеджер, служба безопасности, юридическая служба.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула по балансу

Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя сумма дебиторской задолженности

Не забывайте, что в знаменателе стоит средняя сумма, что означает, что мы должны взять дебиторскую задолженность на начало периода сложить с ее значением на конец и разделить на 2. Формула расчета коэффициента по РСБУ выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230нп.+стр.1230кп.)*0,5

Нп. – значение строки 1230 на начало период.
Кп. – значение строки 1230 на конец периода.

Отчетный период может быть не год, а, к примеру, месяц, квартал. По старой форме бухгалтерского баланса (до 2011 года) формула расчета коэффициента равна:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.10/(стр.230+стр.240)*0,5

Период оборота дебиторской задолженности

Наряду с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности используется показатель период оборота дебиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения дебиторской задолженности в денежную массу. Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности следующая:

Период оборота дебиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Вместо 360 можно использовать 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого деньги от контрагентов предприятия поступают на его расчетный счет.

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на примере ОАО «Полюс золото»

Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности  для ОАО «Полюс золото», которое является крупнейшим предприятием горнодобывающей отрасли.

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО “Полюс Золото”. Баланс

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО “Полюс Золото”. Отчет о прибылях и убытках

Для расчета коэффициента нам понадобится финансовая отчетность, которая берется с официального сайта компании. В расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности используется Выручка (стр.2110). Как мы видим из баланса за все 4 квартала, выручка не считалась или была равна 0.

Скажу, что я специально взял для примера этот баланс, чтобы вам показать, что не всегда бывает возможность рассчитать коэффициент и что бывает, что коэффициент равен 0. Более подробно про показатели оборачиваемости читайте в статье: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов).

Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

Нормативное значение оборачиваемости дебиторской задолженности

Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Чем больше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности тем, соответственно, выше скорость оборота денег между нашим предприятием и получателями наших товаров и услуг (нашими контрагентами).

При снижении значении данного коэффициента можно сделать вывод, что наши партнеры начинают задерживать с оплатой наших товаров/услуг. Для лучшего анализа оборачиваемости дебиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту.

Так появятся ориентиры значений по данному коэффициенту.

Резюме

Оборачиваемость дебиторской задолженности, важный финансовый показатель, определяющий эффективность работы нашего предприятия с контрагентами (партнерами).

Используется данный коэффициент для анализа генеральным директором, финансовым и коммерческим директором, руководителем отдела продаж, а также менеджерами по продажам и финансовыми менеджерами.

Увеличение значения коэффициента говорит о том, что у нас увеличились объемы продаж или снизилась дебиторская задолженность.

Коэффициент напрямую связан с финансовой устойчивостью предприятия и его ликвидностью: чем значение выше, тем, соответственно, финансовая устойчивость и ликвидность лучше. Объясняется это тем, что мы быстрее получаем деньги за свои товары/услуги и быстрее включаем их как в производственный оборот, так и для погашения своих долгов.

 Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Источник: https://finzz.ru/oborachivaemost-debitorskoj-zadolzhennosti.html

Период погашения дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности – формула расчета по балансу, коэффициент, период в днях

Период погашения дебиторской задолженности (англоязычный аналог – Days’ Sales in Receivables, Accounts Receivable Turnover in Days) – индикатор эффективности отношений с клиентами, который показывает, как долго последние погашают свои счета. Коэффициент дает представление о платежной дисциплине покупателей. Он рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую дебиторскую задолженность к сумме продаж.

Используя этот показатель, аналитик может определить эффективной управления дебиторской задолженностью. Например, если в компании установлен максимальный срок товарного кредитования покупателей в размере 15 дней, то период погашения дебиторской задолженности не должен быть выше этого значения.

Нормативное значение показателя:

Значение желательно сравнивать со значениями конкурента. Для сравнения стоит выбирать компании одинакового размера, например, по критерию стоимости активов. Этот тип сравнения может производиться и при внутреннем, и при внешнем анализе.

Также стоит рассмотреть значение показателя в динамике. Уменьшение показателя говорит о том, что клиенты отвлекают финансовые ресурсы компании на меньший срок.

Однозначно утверждать о том, хорошая это тенденция или плохая невозможно – если компания использует товарное кредитование как часть маркетинговой стратегии, то дебиторская задолженность компании будет увеличиваться, однако это приведет к увеличению уровня сбыта.

Для формирования однозначных выводов необходимо также провести анализ качества дебиторской задолженности, рассчитать экономическую эффективность товарного кредитования (сравнить прирост прибыли из-за предоставления товарных кредитов и размер процентных платежей за использование кредитных ресурсов для финансирования дебиторской задолженности (или упущенную выгоду от возможности разместить эти средства, например, на депозитном счете в банке).

Финансовая организация рекомендует следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя периода погашения дебиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, дней

ПоказательСельское хозяйствоПищевая и перерабатывающие отраслиПосредники, оптовые и розничные торговцыПрочие
Период погашения дебиторской задолженности, днейДо 75До 45До 30До 30

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для того, чтобы период погашения дебиторской задолженности был контролируемым, необходимо подготовить комплексную стратегию управления дебиторской задолженностью покупателей.

Элементами стратегии являются: наценка на товар за использование товарного кредита, штраф в случае несвоевременного погашения обязательств, разделение покупателей на группы и выбор тех, с которыми компания согласна сотрудничать без оплаты в момент поставки, алгоритм работы в случае возникновения прострочки.

Формула расчета периода погашения дебиторской задолженности:

Период погашения дебиторской задолженности = (360*Среднегодовая сумма дебиторской задолженности) / Выручка (1)

Период погашения дебиторской задолженности = 360/ Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (2)

Среднегодовая сумма дебиторской задолженности рассчитывается так:

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (4)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года) / 2 (5)

Примечания и корректировки:

1. При расчете показателя необходимо учитывать только дебиторскую задолженность, которую формируют клиенты компании, то есть дебиторскую задолженность за поставленные услуги и товары. Прочая дебиторская задолженность, которая не относится к этой категории, не должна включаться в расчет.

2. Значение показателя может быть обманчивым, если существует сильное влияние сезонного фактора или компания использует обыкновенный бизнес-год (с января по декабрь).

Период погашения дебиторской задолженности будет, как правило, заниженным, так как фактический объем продаж в конце года будет ниже, чем в средний объем продаж в течение года. Также простроченная дебиторская задолженность низкого качества может быть списана в конце года.

Эта проблема решается расчетом среднего объема дебиторской задолженности с помощью формул 3 или 4.

3. Часто при внешнем анализе бывает проблематично узнать причину повышения или снижения значения показателя без доступа до внутренней информации.

Пример расчета периода погашения дебиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

БалансНа 31 12 2016На 31 12 2015На 31 12 2014
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность за поставленные товары и услуги986937
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II351344268
Баланс503555413
Отчет о финансовых результатахНа 31 12 2016На 31 12 2015
Выручка1293863

Период погашения дебиторской задолженности (2016 г.) = (360*(98/2+69/2))/1293 = 23,25 дней

Период погашения дебиторской задолженности (2015 г.) = (360*(37/2+69/2))/ 863 = 22,11 дней

Данные показывают, что, в общем, политика управления дебиторской задолженность является качественной и средний период погашения дебиторской задолженности остается на стабильном уровне в ОАО «Веб-Инновация-плюс». Следует заметить, что размер дебиторской задолженности растет пропорционально объему сбыта в 2015-2016 г. Таким образом, работа компании за этим направлением является эффективной.

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/308-period-pogasheniya-debitorskoj-zadolzhennosti

Оборачиваемость дебиторской задолженности – формула расчета по балансу, коэффициент, период в днях

Оборачиваемость дебиторской задолженности – формула расчета по балансу, коэффициент, период в днях

Стабильность работы предприятия определяется финансовыми индикаторами. Одним из ключевых показателей коммерческого здоровья организации является оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ), а точнее — ее коэффициент.

Сама ДЗ возникает вследствие заключаемых соглашений между потребителями и сторонами, предлагающими товары или услуги.

Опираясь на показатель оборачиваемости этого актива, можно судить об успешности и эффективности предпринимательской деятельности предприятия.

Понятие оборачиваемости

Оборачиваемость дебиторской задолженности — это наглядное выражение скорости погашения ДЗ компании. Другими словами, данный коэффициент показывает, насколько оперативно организация получает от покупателей средства за предоставленные ранее услуги или товары.

На основании показателя ДЗ можно видеть, как часто в течение определенного временного отрезка (к примеру, года) в адрес предприятия перечисляются деньги по долговым обязательствам.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является также надежным отражением политики компании, касающейся продаж в кредит.

Изучение этого индикатора дает картину экономической эффективности сотрудничества с контрагентами организации.

Скорость оборачиваемости ДЗ — важный инструмент, который может использоваться администрацией предприятия при создании стратегии, направленной на увеличение прибыли.

Не последнюю роль играет данный показатель и при проектировании маркетинговой политики, в частности, при разработке способов повышения объема реализации продуктов.

Часто коэффициент оборачиваемости ДЗ используют в своих отчетах юридический отдел и служба безопасности.

Расчет

После вычисления показателя оборота дебиторской задолженности экономист получает ясную картину относительно того, какая доля выручки является задолженностью клиентов перед организацией и насколько быстро данный тип обязательств может конвертироваться в денежные средства.

Как рассчитать коэффициент?

Для того, чтобы узнать показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, следует воспользоваться простой формулой:

Коэффициент оборота ДЗ = ВП / среднее значение ДЗ

В этом математическом уравнении ВП — это величина выручки от продаж, а ДЗ — дебиторская задолженность. При использовании данной формулы важно проставлять именно среднюю сумму ДЗ. Из этого следует, что перед проведением расчетов необходимо выяснить величины этого актива по состоянию на конец и начало отчетного периода. Они складываются и делятся пополам.

Как посчитать оборачиваемость дебиторской задолженности в днях?

Рассматриваемый экономический коэффициент отличается высокой гибкостью. Так, специалисты предприятия могут узнать в днях продолжительность срока, в течение которого отсутствовали расчеты по дебиторке. Для этого следует разделить количество дней отчетного периода (например, 365) на коэффициент оборачиваемости ДЗ.

Анализ коэффициента

После того, как специалисты предприятия вычислили показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, они могут сделать выводы об уровне успешности деятельности организации. Повышение скорости цикла оборачиваемости говорит о том, что компания сделала правильный выбор относительно политики построения деловых отношений с должниками.

https://www.youtube.com/watch?v=eqHXjtWBX7Q

Увеличение данного коэффициента свидетельствует о том, что должники расплачиваются со своими денежными обязательствами в надлежащие сроки.

В интересах любого предприятия, ведущего хозяйственную деятельность, стремиться к повышению скорости цикла оборота дебиторской задолженности.

Но нельзя забывать и о подводных рифах: если сделать выбор в пользу строгой кредитной политики, можно лишиться большого количества клиентов, а это ощутимо ударит по объему продаж продукции.

Исследования финансовой практики предприятий показали, что в большинстве случаев компании тяготеют к выбору умеренной кредитной политики, сопровождающейся средним риском утраты денежных средств.

Если же, напротив, по результатам расчетов оказалось, что коэффициент ДЗ подвергся падению, компании грозит нехватка оборотного фонда.

Это служит довольно тревожным сигналом, поскольку такой финансовый дефицит может привести к сокращению объемов реализации продукции и серьезным сбоям со сбытом.

В качестве превентивных инструментов в отношении подобной ситуации используются два основных мероприятия:

  • высвобождение большой суммы оборотных фондов;
  • мобилизация сил на усиление работы по осуществлению взыскания денежных обязательств с должников.

Если организация испытывает дефицит финансов, она должна рассмотреть возможность корректировки производственного плана или обратиться за денежными займами к третьим сторонам.

Ускорение оборачиваемости

Каждый субъект хозяйствования в независимости от его масштаба (ИП, банковские учреждение или предприятие) неизбежно сталкивается с проблемой оборачиваемости дебиторки.

Управление ДЗ начинается уже на этапе заключения сделки с контрагентом, платежеспособность которого подлежит тщательной проверке.

Экономический анализ — мера, уместная при работе как с проверенными, так и с новыми бизнес-партнерами.

В случае необходимости составления договора об отсрочке платежа потребуется помощь квалифицированных юристов. Такое соглашение должно в обязательном порядке содержать следующие данные:

  • лица, принимающие участие в сделке;
  • уровень ответственности контрагентов;
  • санкции, которые будут применены к нарушителю сроков возврата денежных средств.

Каждая организация располагает собственным инструментарием, применяемым в целях снижения дебиторской задолженности и контроля ее оборачиваемости. Эти методы помогают справляться с решением экономических задач на различных этапах производственного процесса.

При прогнозировании запасов компания может использовать следующие инструменты для ускорения оборачиваемости ДЗ:

  • внедрение нормативов, подкрепленных экономическим обоснованием, для товарно-материальных ценностей;
  • расширение складских территорий, открытие оптовой торговли;
  • применение на территории складских хранилищ средств механизации и переведения процессов погрузки и разгрузки на рельсы автоматизации.

На производственной стадии широко применяются такие средства стимуляции оборота дебиторской задолженности:

  • задействование наиболее подходящих конструктивных решений;
  • оптимизация процесса производства;
  • экономия всех видов ресурсов предприятия;
  • увеличение доли производства продукции, которая пользуется особым спросом.

На этапе обращения свою эффективность доказали:

  • внесение усовершенствований в расчетные операции;
  • увеличение объемов реализации;
  • слаженная работа сотрудников предприятия, работающих на складских территориях и отвечающих за отгрузку и подбор материала в соответствии с договорами.

Действенным способом ускорить оборачиваемость ДЗ является предоставление контрагентам различных экстра-льгот. При своевременном расчете по финансовым обязательствам клиент может получить высокую скидку или большее количество продукции. Такая политика благотворно скажется как на материальном положении организации, так и на ее взаимоотношениях с контрагентами.

Скорость оборачиваемости ДЗ — важный показатель финансового благополучия компании. Каждое предприятие, стремящееся к успеху, должно придерживаться деятельности по увеличению этого коэффициента. Это приведет к повышению ликвидности активов и рентабельности самой организации.

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 577-00-25 добавочный 591

Санкт-Петербург и область: +7 812 425-66-30 добавочный 591

Также вы можете задать вопрос онлайн-консультанту:

Источник: https://BaikalInvestBank-24.ru/juridicheskie-sovety-ot-jeksperta/oborachivaemost-debitorskoi-zadoljennosti-formyla-rascheta-po-balansy-koefficient-period-v-dniah.html

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности – формула расчета по балансу, коэффициент, период в днях

Если компания не меняла коммерческую политику, то снижение оборачиваемости дебиторской задолженности может свидетельствовать о том, что ухудшилась ситуация с возвратом долгов.

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности из учебников по финансовому анализу имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении.

Предлагаем скорректированную методику расчета.

Ситуация такова, что сегодня нельзя отказаться отгружать свой товар в долг, иначе можно остаться без клиентов. В то же время, доверяя даже постоянному покупателю, тяжело предсказать доживет ли эта фирма до дня оплаты или будет ликвидирована.

В таких условиях финансовый директор должен выстроить грамотную кредитную политику и регулярно анализировать в динамике структуру дебиторки и выявлять причины отклонений.

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула

Перед финансовым специалистом стоит задача изучения дебиторов, разделения их на категории и разработки соответствующей кредитной политики для каждой группы клиентов. 

Оборачиваемость (срок погашения) дебиторской задолженности (ОДЗ) можно рассчитать по формуле:

ОДЗ = выручка/средний остаток дебиторской задолженности

Выручка в этой формуле берется за отчетный период, обычно по итогам года. Но иногда необходимо рассчитать за квартал или за месяц.

Средний остаток ДЗ равен сумме дебиторских долгов на начало и на конец отчетного периода, деленых пополам:

ДЗ ср = (ДЗ нг + ДЗ кг)/ 2,

где:

ДЗ срСредняя годовая дебиторская задолженность
ДЗ нгДебиторская задолженность на начало года
ДЗ кгДебиторская задолженность на конец года

Отчетным периодом не обязательно будет начало и конец года, часто сравнивают фактические показатели с запланированными.

Например, в ООО «Вектор» на начало 2018 г. долги дебиторов составляли 1 661 тыс. руб. На конец 2018 г. – 1 104 тыс. руб. Выручка в искомом году – 17 320 тыс. руб.

ДЗ ср = (1 661 000 + 1 104 000)/ 2 = 1 382 500 руб.

ОДЗ = 17 320 000/1 382 500 = 12,5

Полученное значение (12,5) – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Он показывает, что ДЗ обернулась за год двенадцать с половиной раз. Для активов высокая оборачиваемость предпочтительнее, деловая активность компании тем выше, чем выше показатели оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Нормативного значения коэффициента не существует. Идеальным было бы значение Кодз = 1, что указывает на получение денег от клиентов в день отгрузки товаров. Это нормальное ведение бизнеса и есть предприятия, у которых дебиторская задолженность отсутствует.

Для большинства же компаний такое значение Кодз недостижимо. Поэтому каждое предприятие само выбирает, какой показатель отвечает его кредитной политике и оптимален в современных реалиях.

Актуально изучать ОДЗ в динамике, чтобы знать, растет или падает оборачиваемость дебиторки.

Рассмотрим для нашего примера (ООО «Вектор») изменение коэффициента за два года. Показатели 2018 года приведены выше, данные за 2017 г.:

  • дебиторская задолженность на начало года составляла 1 193 тыс. руб.,
  • на конец – 1 661 тыс. руб.,
  • выручка 17 695 тыс. руб.

В 2017 году показатели следующие:

ДЗср = (1 193 000 + 1 661 000)/ 2 = 1 427 000 руб.

ОДЗ = 17 695 000/1 427 000 = 12,4

Сравним оборачиваемость дебиторской задолженности за два года (Рис. 1).

Рис. 1. Динамика коэффициента дебиторской задолженности ООО «Вектор» за 2017-2018 гг.

Если за отчетный период коэффициент ОДЗ уменьшился, значит предприятие увеличило долю неплатежеспособных клиентов, деньги оборачиваются реже. Хотя такое изменение может быть положительным и связано, например, со стратегией продвижения на рынок, расширением доли рынка и предоставлением, в связи с этим долгосрочных отсрочек.

В нашем примере этот показатель незначительно увеличился, это говорит о том, что число должников не выросло, а уменьшилось. Как видим из диаграммы, среднегодовая ДЗ снизилась и на этом фоне рост Кодз выглядит еще более внушительно.

Рост коэффициента оборачиваемости ДЗ указывает на снижение доли долгов дебиторов в выручке, на снижение сроков отсрочки платежей, на снижение затрат компании в целом.

Риск непогашения задолженности клиентами также снижается.

В целом, кредитную политику компании в этом случае можно оценить как эффективную и оценку платежеспособности клиентов оставить без изменений, она подтверждает свою продуктивность (Таблица 1).

Таблица 1. Оценка коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Прогнозируйте платежи и дебиторку клиентов на год вперед. Excel-модель автоматически построит прогноз платежей и дебиторки по клиентам и каналам сбыта на основе плана продаж компании. Так сможете актуализировать бюджет доходов и расходов и бюджет движения денежных средств в течение года или составить прогноз с нуля.

Скачать Excel – модель

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: формула по балансу

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, формула вычисления которого была представлена выше, можно определить, используя статьи (коды) баланса.

Кодз = 2110/[(1230нг + 1230кг)/2],

где:

К одзКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
2110Код выручки в отчете о прибылях и убытках
1230 нгКод ДЗ по балансу на начало года
1230 кг Код ДЗ по балансу на конец года

По сути, это тот же расчет, что мы применяли в примере выше. Только данные для расчета берутся из официальных документов. Важно понимать, что формула по балансу определяет ОДЗ лишь по данным бухучета, а это искажает результат по нескольким причинам:

  1. выручка в балансе учитывается при отгрузке товаров, однако оплата поступает позднее;
  2. не учитывается сомнительная и невозвратная задолженность.

Если стоит задача сравнить ОДЗ собственной фирмы с конкурентами, такой расчет по статьям баланса вполне допустим. Но для принятия решений по кредитной политике требуется уточненный показатель, позже мы к этому вернемся.

Период оборота дебиторской задолженности

Еще один показатель, который показывает, сколько дней в среднем составляет оборот ДЗ, называется периодом оборота дебиторской задолженности.

Период оборота ДЗ определяется как отношение количества дней к коэффициенту ОДЗ:

Период оборота дебиторской задолженности = количество дней/ Кодз

Если нас интересует этот показатель за год, то оборачиваемость дебиторской задолженности в днях будет иметь вид:

Период оборота дебиторской задолженности = 365/ Кодз

В нашем примере в ООО «Вектор» в 2018 году оборот долгов дебиторов составил:

365/ 12,5 = 29,2

В среднем Вектор получает денежные средства в счет погашения долга за отгруженные товары за 29,2 дней.

Сведем для наглядности все формулы в единую таблицу (Таблица 2).

Таблица 2. Формулы оборачиваемости дебиторской задолженности

Сами по себе показатели оборачиваемости ДЗ мало о чем говорят, требуется рассматривать их в контексте кредитной политики предприятия. Допустим, ОДЗ = 12,5 – хорошо это или плохо? Если компания разработала систему скидок и отсрочек платежа и запланированный показатель равен 10 оборотам в год, то 12,5 это отличный показатель.

И напротив, если компания предоставляет отсрочки в 7 дней, то такой коэффициент ОДЗ никак не может ее устроить, требуется изменить подход к оценке клиентов и выявлению проблемных зон.

Оборачиваемость дебиторской задолженности: практические рекомендации

Если финансовому директору требуется знать коэффициент ОДЗ для своих внутренних целей, то в формуле используется не выручка по балансу, а сумма продаж в кредит.

Из этой суммы нередко вычитают невозвратные долги. Например, компания – должник ликвидирована и долг получен не будет. Чтобы такие обстоятельства не влияли на конечный показатель, их не учитывают.

К примеру, ООО «Вектор» пересчитала Кодз по уточненным данным и получила результат Кодз = 24. Кредитная политика компании предусматривает предоставление рассрочки в среднем в 21 день, уточненный показатель показал, что платежи задерживаются на три дня, а не на 8, как в случае расчета показателя по балансу. Это существенная поправка.

Выше мы отмечали, что предприятиям важен не только уточненный показатель ОДЗ, но и этот параметр по каждому должнику. Конечно, если предприятие работает с сотнями или тысячами оптовых покупателей, невозможно, да и не имеет смысла рассчитывать ОДЗ для каждого.

Но тем важнее продумать такую кредитную политику, так разделить клиентов на группы, рассчитать лимиты долгов клиентов для каждой из них, чтобы минимизировать риски.

Так, некоторые компании выделяют наиболее значимых покупателей, которые делают больший процент всех продаж (принцип Парето). Для них определяют особые условия в договорах, длительную рассрочку. Для другой группы клиентов разрабатывают свои условия.

Период оборота дебиторской задолженности

Выше мы рассматривали годовой период. Но для внутренних целей можно брать и меньший период, например, квартал или месяц.

Допустим, финансовый директор ООО «Вектор» решил проверить, влияет ли сезонность на ОДЗ. Он взял для расчета три летних месяца и сравнил с первыми тремя месяцами года.

Уточненный показатель выручки в I квартале – 4 540 тыс. руб. ДЗ ср – 293 тыс. руб. Выручка в летние месяцы составила 4 242 тыс. руб. ДЗ ср – 255 тыс. руб. Период оборота ДЗ в I квартале составил 23,5 дней. Период оборота ДЗ в летние месяцы – 27 дней. В летний период ОДЗ значительно выше.

Еще один немаловажный момент. В уточненной формуле коэффициента дебиторской задолженности для внутреннего пользования учитывают и риски инфляции. Если период оборачиваемости ДЗ длительный, то величина потерь под влиянием фактора инфляции выше, в то время как сама ДЗ снижается из месяца в месяц.

Подведем итог. Дебиторская задолженность является на современном этапе достаточно проблемным активом, велик как риск потери ее стоимости как в связи с инфляцией, так и просто непогашения. Поэтому важно уметь оценивать потенциальный доход компании, используя все имеющиеся подходы.

ВИДЕО: Как организовать оперативный контроль дебиторки

Дмитрий Гинкулов, заместитель генерального директора по экономике и финансам компании «Артпласт» рассказывает на видео, как организвать оперативный контроль дебиторки.

Используйте пошаговые руководства:

Источник: https://www.fd.ru/articles/39161-oborachivaemost-debitorskoy-zadoljennosti

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.