+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

Содержание

Дивиденды по акциям Сбербанка в 2018 — 2019 годах

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

Сбербанк является крупнейшим банком страны, он возглавляет категорию учреждений «слишком больших, чтобы упасть», поэтому о выпускаемых им ценных бумагах можно говорить как о сверхнадежных и стабильных. Начисляемые по акциям Сбербанка дивиденды являются одним из источников заработка инвестора помимо роста их курсовой стоимости.

Дивидендная политика Сбербанка в 2018 году

Сбербанк в течение многих лет стабильно выплачивает дивиденды по своим акциям. Предыдущая дивидендная политика, утвержденная в 2011 году и истекшая в 2014, предусматривала направление на выплаты до 15% от дохода.

По новому же положению Сбербанк делится с инвесторами до 50% прибыли. При этом изменился порядок расчета прибыли – теперь она рассчитывается по международным стандартам (МСФО). Кроме того, размер дивидендов по обыкновенным акциям и префам установлен на одном уровне.

Доходность и распределение прибыли

Для конечных инвесторов все эти изменения в 2018 году означают, что суммы выплат по отношению к цене акции увеличатся. Несомненно, это вызывает живой интерес к данному инвестиционному инструменту крупнейшего банка.

Купите акции Сбербанка и получайте дивиденды, ожидая повышения стоимости одной ценной бумаги, при желании их всегда можно реализовать по сходной цене (отмечается стабильный рост котировок).

Актуальная информация о дивидендной политике Сбербанка и о суммах, направляемых на выплаты акционерам, публикуется на странице сайта банка. Так, из нее видно, что существенный прирост по дивидендам произошел по итогам 2016 и 2017 годов (расчет ведется по методике МСФО):

Обратите внимание, что по выплатам дивидендов за акции Сбербанка за 2018 год дана предварительная оценка, исходя из дивидендной политики. Окончательный размер выплат за текущий год будет определен в 2019 году на собрании акционеров.

При определении максимально допустимого размера дивидендов и процента выгоды, направляемой на выплаты за 2018 год, берутся в расчет множество факторов:

  • Сумма чистой выручки;
  • Динамика убытков;
  • Необходимость сохранения средств для развития банка;
  • Текущая котировка и т.д.

Последняя позиция важна, так как в соответствии с установками Сбербанка выплаты по префам не могут составлять ниже 15% от номинала. А так как по новым условиям дивиденды по обоим типам ценных бумаг должны быть равными, то на минимальную сумму выплат влияет цена и обыкновенных акций.

Кроме того, при определении максимальной суммы выплат учитывается мнение Наблюдательного совета и директоров Сбербанка.

Благодаря гибкости дивидендной политики возможна оперативная корректировка выплат. Например, в кризисный 2014 год между акционерами было распределено всего 4,5% выгоды (0,45 рублей на одну акцию в номинальном выражении), но уже за 2016 год владельцы получили по 6 рублей за акцию (было распределено 25% дохода).

В настоящий момент акции Сбербанка подешевели, учитывая, что выплаты по дивидендам в 2018 году закончились, поэтому есть смысл покупать бумаги с расчетом на 2019 год.

Акции привилегированные и обычные

Согласно положению, акции Сбербанка делятся на две категории:

  • Обыкновенные (тикер на Московской бирже SBER) – дают право на получение прибыли, а также ать на ежегодном собрании акционеров (т.е. фактически дают владельцам право на управление банком);
  • Привилегированные (тикер SBERP) – не дают владельцам право ания, однако дивиденды по ним распределяются в первую очередь.

Физическим лицам, которых интересует только гарантированная прибыль, а не управление компанией, стоит рассмотреть возможность покупки привилегированных акций. Дивиденды по ним равны обыкновенным, но клиент получит ее одним из первых.

Как проходят расчеты

Правилами самого банка определены такие этапы проведения выплат:

  • Проведение годового собрания (конкретный срок не установлен, но Сбербанк обычно собирает владельцев акций в апреле или мае);
  • Прием решения о выплате;
  • Публикация решения в официальных источниках: на сайте Сбербанка и в Российской газете;
  • Закрытие реестра (чтобы получить дивиденды за прошлый год, необходимо приобрести акции до истечения этого срока);
  • Непосредственно выплата.

Например, решение о выплате дивидендов за 2017 год было принято в мае 2018 года (при этом подать заявку на участие в ании можно было до 2 мая), а реестр закрылся (инвесторы называют это явление «отсечкой») 26.06.2018. В правилах распределения дивидендов указано, что выплаты могут осуществляться ежеквартального или раз в полугодие, Сбербанк практикует только годовые выплаты (раз в год).

Следить за датами собрания и установления отсечек удобно с помощью инвестиционных календарей, например, на investfuture.ru или сайте РБК. Кроме того, эта же информация публикуется на страниц сайта банка.

Право на истребование не полученных дивидендов сохраняется за акционером в течение 3 лет

Дата выплаты по дивидендам должна быть назначены в срок от 10 до 25 дней после закрытия реестра. В 2018 году дивиденды начали выплачиваться 1 июля.

Перечисления производятся только в безналичном виде — перечисляются на счета брокеров или на банковские счета клиентов (если покупка совершена на  внебиржевом рынке).

Если деньги были отправлены брокеру, он перечисляет их либо на брокерский счет клиента, либо на его банковский счет в зависимости от условий обслуживания.

Для получения выплат важно успеть купить акции Сбербанка под дивиденды – т.е. до закрытия реестра. Так, если в 2018 году датой отсечки установлена была дата 22 июня, то нужно было купить дивиденды до нее. Владение акциями даже в течение одного дня дает право на получение годовых выплат.

Учитывайте, что торги по ценным бумагам на Московской бирже ведутся в режиме Т+2. Это означает, что акции зачисляются на счет клиента через два дня после их оплаты. Чтобы стать акционером Сбербанка и успеть получить выплату, учитывайте эти условия.

Выплаты дивидендов в 2018 и ранее

Если ваша цель – купить акции Сбербанка и получать дивиденды, то необходимо проанализировать историю выплат и сделать свои выводы о том, стоит ли рассчитывать на такой вид заработка.

Год, за который совершается выплатаДата закрытия реестраДата старта выплатSBERSBERP
Размер выплаты% от прибылиРазмер выплаты% от прибыли
201112.04.2012

Источник: http://IQinvest.one/dividendy-po-aktsiyam-sberbanka.html

Дивиденды по акциям Сбербанка в 2019 году

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

В 2019 году Сбербанк планирует выплатить по 16 рублей на каждую обыкновенную и привилегированную акцию. Это — рекордные дивиденды сразу в нескольких номинациях:

  • У Сбербанка никогда за историю существования не было таких дивидендов на одну акцию
  • Объём средств, направленный на выплату дивидендов, является максимальным за всё время существования российских компаний

В этом легко можно убедиться, проверив историю дивидендов Сбербанка:

Тем не менее, сам по себе размер дивидендов ни о чём не говорит, ведь мы должны знать, сколько денег нам придётся вложить, чтобы такие дивиденды получить.

Если точнее, то всё зависит от того, по какой цене мы купим акции, только тогда мы сможем высчитать дивидендную доходность.

Дивидендная доходность акций Сбербанка в 2019 году

На данный момент (15 апреля 2019 года) акции Сбербанка торгуюся по ценам:

  • Обыкновенные 238 рублей за акцию
  • Привилегированные 205 рублей за акцию

Это означает, что в текущем 2019 году акции Сбербанка имеют номинальную доходность:

  • 6,7% годовых принесут в 2019 году обыкновенные акции (16/238)
  • 7,8% годовых принесут в 2019 году привилегированные акции (16/205)

В настоящее время дивиденды облагаются налогом по ставке 13%, поэтому, к сожалению, реальная доходность окажется ниже.

Реальный размер дивиденда в 2019 году

13,92 рубля на акцию — именно такой размер дивиденда получится после налогообложения. Хорошая новость в том, что нам, по крайней мере, ничего не придётся делать, чтобы этот налог уплатить — его удержат автоматически, и дивиденды мы получим уже за вычетом налога.

Дивидендная доходность после налогообложения серьёзно меняется:

  • 5,8% годовых для обыкновенных акций (вместо 6,7% без налога)
  • 6,7% годовых для привилегированных (вместо 7,8% без налога)

Тем не менее, есть смысл задать вопрос: «Много это или мало?».

Вклад в Сбербанке или дивиденды по акциям в Сбербанке?

Прямо сейчас ставка по вкладу «Сохраняй» в этом же банке составляет 5,75%:

Такой процент можно получить только при готовности «заморозить» средства на год и более:

Имеет ли смысл покупать акцию под дивиденды вместо вклада? Тут надо учесть все плюсы и минусы такого решения.

Минусы вложения в акцию:

  • Размер суммы возврата инвестиций непредсказуем, т.к. «тело» инвестиции (цена самой акции) в отличие от банковского вклада, подвержено изменению

Так, например, в акциях Сбербанка вполне можно «застрять» на 8 лет, если выбрать не очень удачное время для их покупки:

На банковском же вкладе если мы вложили 100 тысяч рублей, то можем быть уверены, что их и заберём обратно.

  • Дивиденды по акции будут могуть измениться с течением времени не только в сторону увеличения, но и в сторону уменьшения

Конечно, для Сбербанка пока этот фактор не очень актуален, ведь бизнес компании растёт, а доля прибыли компании, направялемой на дивиденды не только не достигла 100%, но и не достигла ещё и 50% от чистой прибыли компании.

Именно на этот ориентир планировал «выйти» Герман Греф, анонсируя несколько лет назад дивидендную программу Сбербанка:

Дивидендная политика Сбербанка подразумевает, что с 2017 по 2020 год банк будет поэтапно повышать объем выплат с 36,2 до 50% от чистой прибыли по МСФО.

Пока компания следует намеченному курсу. Тем не менее, дивиденды могут не только расти, но иногда и снижаться, как это мы видим из дивидендной истории компании:

У вложения в акцию есть и сильные стороны, грамотно используя которые, можно в конечном счёте получить доход, превышающий доходность вкладов в 2 и более раза.

Плюсы вложения в акцию:

  • Заработать можно гораздо больше, ведь помимо дивидендов, мы можем получить прибыль ещё и на росте самой акции: если она вырастет, наш доход может существенно увеличиться (акция Сбербанка на длительном горизонте способна приносить доход выше +35% годовых)
  • «Обналичить» инвестицию можно в любой момент, в то время как вклад можно закрыть только после определённого срока, иначе мы лишаемся дохода (процентов) по нему

Несмотря на понимание преимуществ и недостатков двух подходов, этого всё ещё недостаточно для того, чтобы сделать правильный выбор, но одно становится ясным уже точно: инвестиции в ценные бумаги в определённой степени НЕПРЕДСКАЗУЕМЫ.

Хорошая новость в том, что эта проблема в определённой степени решается применением специальных методов и техник инвестирования, чему, собственно, и посвящён данный сайт.

Как заработать больше на дивидендах Сбербанка в 2019

Как мы знаем из статьи «Дивидендное инвестирование в акции Сбербанка», право на получение дивидендов имеет тот инвестор, который владеет акциями на день составления списка акционеров («фиксация реестра»).

По акциям Сбербанка такой датой в 2019 году является 13 июня 2019 года. Таким образом, судьба дивидендов решается не за один день, а на протяжении достаточно длительного периода. Обычно это 2-4 месяца, прошедших от оглашения результатов коммерческой деятельности за предыдущий год, заканчивая Общим Собранием Акционеров.

Сначала нужно заработать прибыль, достаточную для выплаты дивидендов, потом Правление формирует свои рекомендации для Совета Директоров, затем Совет Директоров формирует рекомендации для ОСА (Общее Собрание Акционеров). И лишь только после утверждения дивидендов на ОСА, шанс их получения приближается к 100%.

Вот как это выглядит на схеме:

На данный момент пройден уже второй этап, но судьба дивидендов ещё не до конца ясна.

Таким образом, правильной тактикой будет следить за любыми снижениями выбранных нами акций для того, чтобы сделать БОЛЕЕ ДОХОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ:

  • Так, например, если до 13 июня цена успеет упасть до 200 рублей по обыкновенным акциям, это даст нам уже дивидендную доходность до +7% годовых (вместо 6,7% при цене 238 рублей за акцию)
  • Если, например, объявят какие-то санкции и цена привилегированной акции упадёт до 150 рублей, то её дивидендная доходность поднимется до +9,2% (вместо 7% при текущих ценах)

Этот подход противоположен тому, что обычно делают большинство частных инвесторов, которые покупают растующую акцию, а продают падающую.

Также у этой тактики есть важное преимущество — её можно использовать в любое время года, даже если фиксация реестра акционеров уже прошла — в этом случае можно уже готовиться к дивидендам следующего года и рассчитывать дивидендную доходность на будущее.

Вот здесь и кроется самый главный способ повышения доходности от дивидендов — нужно покупать акции на снижениях, и тогда мы получим гораздо более высокую доходность. Таким образом, даже после 13 июня 2019 года мы можем продолжать следить за ценами акций Сбербанка, высчитывая её дивидендную доходность.

Если в течение 2019 года акции упадут на -30%, вероятно, это будет негативным событием для большинства инвесторов-физических лиц, не использующих какие-либо стратегии. Но определённо это будет большим благом и долгожданным событием для терпеливого инвестора, который ждёт своего шанса.

К слову, при падении акций Сбербанка на -30% в течение 2019 года, можно будет получить до +10% дивидендной доходности в будущем, 2020 году! Если думать на шаг вперёд, это поможет существенно увеличить отдачу от вложений в акции Сбербанка с целью получения дивидендов, да и любой другой акции.

Вычислить дивидендную доходность акций в любой момент можно, проверив текущие котировки акции и итоги торгов на сайте Московской Биржи:

16 рублей * 0,87% (ожидаемый дивиденд за вычетов 13% НДФЛ) / 237,8 рублей (цена акции) = дивидендная доходность

Риски инвестирования в акции Сбербанка в 2019 году

При текущих ценах (на май 2019 года) дивидендная доходность по акциям Сбербанка не выглядит впечатляющей, несмотря на то, что на выплату дивидендов направлена рекордная сумма — цены акций подтянулись вслед за успехами самого бизнеса (это тоже важная особенность, которая будет рассмотрена в других статьях).

Тому, кто собирается покупать акции Сбербанка под дивиденды сейчас, следует помнить о нескольких вещах:

  1. После даты фиксации реестра акционеров, акция упадёт примерно на 14 рублей — это называется «дивидендный гэп». Следовательно, «быстрых» денег сейчас на дивидендах уже не заработать: если акция не «закроет» дивидендный гэп, то всё, что будет заработано дивидендами, будет нивелировано снижением цены акции

  2. В следующем раунде санкций США планируют наложить санкции на так называемые «государственные» банки, к которым относятся Сбербанк и ВТБ. Безусловно, это не будет являться позитивным фактором для этих компаний, и, скорее всего, приведёт к снижению прибыли этих бизнесов, а, значит, и снижением цен их акций

  3. Акции Сбербанка традиционно пользуются интересом публики, неискушёнными инвесторами, которые часто не могут определить истинную стоимость того или иного актива.

    Следовательно, в периоды оптимизма, цена на такую акцию будет чересчур задрана вверх, а в периоды пессимизма (например, во время кризиса или после наложения санкций) наоборот, слишком сильно занижена, т.к.

    люди захотят продать акции по любым ценам, не считаясь с потерями и несмотря на объективную стоимость акции

Какие акции Сбербанка покупать под дивиденды в 2019 году

Как мы видим, покупка привилегированных акций Сбербанка в 2019 году обещает больше отдачи на каждый вложенный рубль:

  • 5,8% годовых для обыкновенных акций (с вычтенным налогом)
  • 6,7% годовых для привилегированных (с вычтенным налогом)

Следовательно, если руководствоваться критерием выгодности, покупка привилегированных акций выглядит привлекательнее.

Когда Сбербанк выплатит дивиденды в 2019 году

Сбербанк выплатит дивиденды в 2019 году до 10 июля 2019 года.

По закону дивиденды любой компании должны быть выплачены в 60-дневный срок. Это — максимально возможный срок для перечисления дивидендов инвесторам. Но компания может установить собственный срок для выплаты дивидендов.

Сбербанк установил «свой» собственный стандарт и обещает выплачивать дивиденды в течение 10-25 дней после закрытия реестра акционеров (которое состоялось 13 июня 2019 года). Следовательно, получить дивиденды Сбербанка в 2019 году инвесторы могут в период с 25 июня — 10 июля 2019 года.

Выводы:

  1. Покупать акции Сбербанка по текущим ценам уже не разумно
  2. Покупать акции Сбербанка нужно в периоды снижений
  3. Имеет смысл следить за котировками акций Сбербанка в 2019 году, чтобы «поймать» привлекательные цены, которые в следующем, 2020 году, позволят получить хорошие дивиденды
  4. Для покупки акций нужно использовать «длинные» деньги, т.е. такие деньги, которые не понадобятся 3 и более лет
  5. Покупать акцию лишь на часть своего капитала, например, не более чем на 30-50%, вкладывая остальную часть капитала в более консервативные инструменты: банковский вклад или ОФЗ

Источник: https://sberbank.invest-schet.ru/dividendy-po-akciyam-sberbanka-v-2019-godu/

Доходность акций Сбербанка, дивиденды

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

На протяжении многих лет одним из наименее рискованных способов вложить денежные средства являются акции Сбербанка. Дивиденды по ценным бумагам этого банка стабильно растут, как и стоимость самих акций. В данной статье мы поговорим о доходности Сбербанковских ценных бумаг, а также о том, почему стоит их приобретать и где можно это сделать.

Виды акций Сбербанка

Как и большинство российских компаний, Сбербанк выпускает два вида ценных бумаг — обычные и привилегированные. Последние часто называют «префами» (от английского слова preferred — предпочтительный).

Акции Сбербанка бывают обычными и привилегированные

Основные отличия между этими двумя типами состоят в количестве прав, которые получает акционер, приобретая ценные бумаги:

  1. Право голоса на собрании акционеров.

Держатели обыкновенных акций Сбербанка имеют возможность участвовать в принятии ключевых решений компании. Владельцы префов такого права не имеют. Тем не менее есть особо важные вопросы, которые решаются с участием всех акционеров, например, решения о ликвидации или реорганизации компании, об изменении уровня доходности акций и т.д.

  1. Право на получение дивидендов.

Получать доход от акций можно двумя способами — торговать ими на фондовой бирже или получать дивиденды — регулярные выплаты от компании, выпустившей ценные бумаги. Владельцам обычных акций Сбербанка не гарантировано право получения дивидендов.

Выплаты для этой группы акционеров зависят от решения, принятого руководителями компании на основании текущего финансового положения. Например, если в данный момент в банке не хватает наличности, то выплата дивидендов может только усугубить положение.

В таком случае наиболее вероятно, что дивиденды по обычным акциям выплачены не будут.

Что касается привилегированных акционеров, им обеспечено получение относительно постоянных дивидендов.  Слово «относительно» подразумевает, что единой фиксированной суммы не предусмотрено.

Размер выплат в Сбербанке измеряется в процентах от чистой прибыли, поэтому очевидно, что этот показатель варьируется в зависимости от текущего положения дел в компании.

Тем не менее держатели префов имеют особый приоритет — дивиденды для них выплачиваются в первую очередь.

  1. Право на получение части денежных средств в случае ликвидации компании.

Обычно при ликвидации все имущество, принадлежащее банку, распродается. На вырученные средства покрываются долги перед кредиторами, а если остались деньги, то они распределяются между владельцами ценных бумаг компании.

Сначала свою долю получают привилегированные акционеры, затем — обычные. Однако здесь нужно иметь в виду, что при ликвидации деньги акционерам будут выплачены только в том случае, если это предусмотрено уставом компании.

Доходность акций Сбербанка

Поговорим о доходности ценных бумаг Сбербанка, рассмотрев статистику за предыдущие годы.

Дивиденды ценных бумаг Сбербанка

На графике ниже представлена динамика выплат по акциям в период с 2008 по 2017 годы. По горизонтальной оси отложены значения суммы выплат (в рублях с одной штуки). Так, например, в 2008 году за одну обычную акцию Сбербанка можно было получить 51 копейку, за привилегированную — 65 копеек.

Доходность акций Сбербанка с 2008 по 2017 годы

Как видно из диаграммы, доходность акций сбербанка с годами постоянно увеличивается: согласно официальным источникам, в период с 2002 по 2016 года процент чистой прибыли, направленный на выплату дивидендов в Сбербанке, вырос с 7 до 25%. По прогнозам специалистов, размер дивидендов в 2018 году составит 7.22 рублей. Таким образом, можно рассчитать доходность — разделить размер дивиденда на стоимость ценной бумаги.

Прибыль от роста акции

Теперь поговорим о том, как со временем менялась стоимость ценных бумаг Сбербанка. Перед вами график, охватывающий промежуток с 2008 по 2017 годы.

Цена акции Сбербанка с 2008 до 2017

Как видим, за 9 лет цена обычной акции увеличилась на 202.41, цена префа — на 179.94 рублей. То есть если акционер приобрел обычные ценные бумаги в 2008 году на 100 тысяч рублей и продал их в 2017, то ему удалось бы получить 988 153 рубля. Итого доходность за период составляет 888%.

Теперь рассчитаем прибыль в виде дивидендов на основании первого графика. Приобретя в 2008 году обычные акции на 100 тысяч рублей (4388 штук), акционер получит в 2009 году дивиденды в размере 2106 рублей, в 2010 —  351 рубль и т.д. Всего получится 80122 рубля.

Итого, человек потратил в 2008 году 100 000 рублей на акции Сбербанка, в 2017 году продал их и получил 988 153 рубля плюс 80122 — дивиденды за период. Таким образом, прибыль составила целых 968%! А если еще учесть, что получаемые каждый год дивиденды можно вкладывать обратно в ценные бумаги, то значение прибыли получится еще выше.

Почему стоит вкладывать деньги в акции Сбербанка

Вложение денег в акции потенциально может обеспечить стабильное финансовое будущее не только вам, но и вашим детям и внукам. Мы уже убедились, что вложив всего 100 тысяч рублей в акции Сбербанка, человек через 9 лет получает немногим меньше миллиона рублей, окупая свои инвестиции почти на 1000%. А если вложить не 100 тысяч, а 500?

Самое важное в этом деле — быть уверенным в том, что компания, чьи акции вы планируете приобрести, надежная и перспективная. Здесь нужно учитывать не столько скорость роста прибыли, сколько его стабильность.

Как мы увидели ранее, Сбербанк никак нельзя назвать щедрым, когда речь идет о выплате дивидендов.

Тем не менее с каждым годом размер выплат и стоимость акций стабильно растут, и в итоге акционер получает солидную сумму.

Приобретение акций Сбербанка — прибыльное вложение

Какие еще есть причины вложить деньги в ценные бумаги Сбербанка:

  • контрольным пакетом акций владеет Центробанк, поэтому Сбербанк можно больше чем наполовину, считать государственной компанией;
  • более 30 процентов всех выданных кредитов приходится именно на Сбербанк;
  • около четверти инвесторов — зарубежные, что говорит о высоком уровне доверия и надежности.

Без сомнения, Сбербанк является лидером российского банковского рынка. На данный момент эта компания — одна из самых устойчивых и преуспевающих в стране. Для акционеров Сбербанк может стать источником стабильного пассивного дохода.

Где можно купить акции Сбербанка

Сбербанковские ценные бумаги можно приобрести непосредственно у владельцев — частных лиц, в отделениях банка, а также на фондовой бирже — акции Сбербанка торгуются на Московской межбанковской валютной бирже.

Какой способ предпочтительнее? Сбербанк сам является участником фондовой биржи и предлагает своим клиентам брокерские услуги, поэтому удобно обратиться прямо в банк, чтобы приобрести пакет ценных бумаг.

Однако вероятнее всего, что на бирже вам удастся совершить покупку по более низкой цене.

Так или иначе, если вы не являетесь профессиональным игроком фондовой биржи, рекомендуется воспользоваться услугами брокера.

Что касается прогнозов финансовых экспертов и мнений самих держателей ценных бумаг, а данный момент оптимальной тактикой будет накапливать акции Сбербанка, поскольку тренд стоимости стремится вверх.

ЛУЧШИЕ КРЕДИТЫ ЭТОГО МЕСЯЦА

Источник: https://fintolk.ru/investirovanie/dohodnost-aktsij-sberbanka-dividendy.html

Стоит ли покупать акции Сбербанка под дивиденды в 2019 году

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

Инвестпривет, друзья! 24 мая 2019 года состоялось общее годовое собрание акционеров Сбербанка. На нем акционеры утвердили размер дивидендов банка за 2018 год. Он оказался рекордным – 16 рублей на акцию – и сразу спровоцировал рост котировок. Стоит ли покупать акции самого крупного банка страны и какие вообще последние новости относительно дивидендов Сбербанка – разбираемся вместе.

Что произошло: новости + отчетность

Еще в апреле Правление Сбербанка заявило о том, что планирует увеличить размер дивидендов за 2018 год за счет неплохой прибыли. Собрание акционеров только утвердило размер рекомендуемых дивидендов по акциям Сбербанка. И по обыкновенным, и по привилегированным акциям банк заплатит 16 рублей дивидендов.

Фактически это выплата дивидендов Сбербанка за 2018 год. Наш любимый «зеленый банк» за прошлый год получил 832 млн рублей чистой прибыли. По сравнению с предыдущим годом прибыль увеличилась на 11%. И это не предел. В 2020 году Греф обещал 1 трлн прибыли. Как будет – покажет время.

Если интересно, вот еще цифры из пресс-релиза:

  • прибыль на обыкновенную акцию повысилась на 15,4% и составила 38,13 рублей;
  • рентабельность капитала достигла значения в 23,1%;
  • чистые комиссионные доходы составили 445,3 млрд рублей (+18,1%).

В целом активы банковской группы достигли значения в 31,2 трлн рублей, т.е. плюс 15,4% по отношению к началу года. В основном это кредиты физическим и юридическим лицам.

Значительно увеличился объем выданной ипотеки, в том числе по госпрограмме. На 80% увеличилось число выданных полисов накопительного и инвестиционного страхования жизни. В целом сегмент ИСЖ и НСЖ в 2018 году вырос – люди стали больше думать о своем будущем.

Вот еще немного инфы с Банки.ру:

В целом рынок уже учет позитивные новости относительно дивидендов Сбербанка (ожидался и хороший отчет, и увеличение дивидендов), поэтому котировки акций банка после ГОСА особо не выросли. Но на графике видно, что в предыдущие дни на слухах котировки выросли.

Размер дивидендов

Как я уже писал выше, размер дивидендов Сбербанка в 2019 году по итогам 2018 года составил 16 рублей на одну акцию (причем, что обычку, что преф).

По МСФО банк заработал 832 млн рублей прибыли, и на выплату дивидендов Сбербанком было направлено 43,5% от чистой прибыли, т.е. 361,92 млн рублей (или 46,2% прибыли по РСБУ). В прошлом году, для сравнения, на выплату было направлено только 36% от прибыли по МСФО.

А вообще, Сбербанк планирует довести выплату до 50% по МСФО. Учитывая, что Правление нацелено на увеличение объемов прибыли, то дивиденды могут вырасти еще значительней.

Справочно: текущая дивидендная политика Сбербанка была принята в 2017 году, ее продолжительность – 3 года. Политика предусматривает последовательное увеличение дивидендов до уровня 50% от прибыли по МСФО. Ключевое условие – к 2020 году по стандарту Базель III уровень достаточности базового капитала составит 12,5%.

В принципе, и ключевое, и дополнительные условия выполняются, так что дивидендная политика, скорее всего, будет реализована.

По сравнению с прошлыми годами размер дивидендов растет. Нынешняя выплата – рекордная по размеру.

Как получить дивиденды Сбербанка

Сейчас обыкновенная акция Сбербанка стоит 229,3 рубля. Но одну акцию купить нельзя – они продаются лотами. В одном лоте 10 акций банка. Следовательно, если вы хотите купить акции Сбербанка под дивиденды, то учитывайте, что количество приобретаемых акций должно быть кратно 10-ти.

Таким образом, минимальная цена к покупке – 2293 рублей. При размере дивидендов Сбербанка в 2019 году 16 рублей на одну штуку, можно заработать 160 рублей прибыли, или 6,98% прибыли.

Привилегированная акция Сбербанка стоит 200,9 рублей, минимальная сумма к покупке – 2009 рублей, дивидендная доходность – 7,96%.

Какую акцию купить – обыкновенную или привилегированную – я объяснял в этой статье. При прочих равных лучше выбрать префы – они дешевле и доходней. Но если хотите ать – берите обыкновенную.

Кстати, учтите, что при получении дивов вам придется заплатить НДФЛ с прибыли, это 13%. Следовательно, реальный размер дивидендов составит 13,92 рубля на одну акцию. Если брокер является налоговым агентом (а в 95% это именно так) он сразу удержит налог. Если нет – придется платить самим.

Чтобы получить дивиденды, вам нужно успеть купить акции Сбербанка до 10 июня 2019 года. Закрытие реестра произойдет 13 июня.

Приобрести акции можно через любого брокера, например, Тинькофф Инвестиции.

Новая дивидендная политика Сбербанка: что изменится

Пересказывая последние новости относительно дивидендов по акциям Сбербанка, я уже частично затрагивал этот вопрос. В намерения Грефа входит довести в 2020 году чистую прибыль до 1 млрд рублей и увеличить коэффициент выплат акционерам до 50% по МСФО. В 2019 году прогнозируемая прибыль – 900 млн рублей и выплата на уровне 40-45% по МСФО.

С учетом вышесказанного можно спрогнозировать, что в 2019 году мы получим в виде дивидендов 20-21 рубль на одну акцию Сбербанка, а в 2020 – порядка 23-25 рублей.

Кроме того, Греф не исключил, что в новой дивидендной политики, которую представят в 2020 году и которая будет действовать с 2021 года, появятся квартальные или промежуточные выплаты. Это, естественно, тоже подстегнет котировки акций банка, ведь чаще получать дивиденды интересней, чем раз в год.

Байбек, сплит или SPO пока не планируются.

Стоит ли сейчас покупать акции Сбербанка

Краткий ответ: да, покупать стоит.

А теперь подробнее. Причин для покупки акций именно сейчас множество:

  • планируется увеличение дивидендов по акциям в течение последующих нескольких лет;
  • Сбербанк уверенно растет, и каких-то реально солидных конкурентов на банковском рынке у него нет (даже Альфа-Банк, ВТБ и Тинькофф по сравнению с ним ни разу не гиганты, а все их технологические новинки зеленый банк перенимает на раз-два);
  • если Набиуллина продолжит зачистку банковского сектора, то всё больше клиентов будут предпочитать крупные и надежные банки, в том числе Сбербанк;
  • банк пользуется поддержкой государства;

Греф превращает Сбербанк в технологическую компанию, а не просто в большой банк – в структуру холдинга интегрируются новые компании, разрабатываются новые технологические решения – биометрия, цифровизация, облачные технологии, расширяется спектр доступных услуг – страхование, инвестиции, электронная коммерция.

Кстати, вот инсайд – Сбербанк активно взаимодействует с Яндексом, так что и к Яндексу тоже стоит присмотреться.

Если смотреть на мультипликаторы, то в своей среде Сбербанк не выглядит недооцененным, но до технологических компаний ему очень далеко. Например, мультипликатор Сбербанка P/E равен 6,3, в то время как в среднем по отрасли – 15. У Яндекса, к примеру – 16,54, Qiwi – 18,09.

Но среди российских банков Сбербанк обладает достаточно крупным P/E – у ВТБ он равен 2,86, а у «Санкт-Петербурга» – 3,11.

Таким образом, на мой взгляд акции Сбербанка в 2019 году стоит брать не только ради дивидендов, но и просто потому, что они очень хороши. В целом банк недооценен относительно других технологических компаний, а на фоне «коллег» его финансовые результаты поражают (лучше него отчетность показал только Тинькофф, но тот тоже идет в сферу технологических компаний, а не просто банков).

Дивиденды Сбербанка составляют 16 рублей на акцию и в будущем будут только расти. Если купить акции банка по нынешней цене, то через несколько лет их дивидендная доходность вырастет. Также вырастут котировки, и можно будет произвести фиксацию прибыли. Кроме того, сейчас цена акций не завышена на новостях (новости уже отыгрались), а ближе к дате закрытия реестров котировки будут повышаться.

С другой стороны, если брать акции именно сейчас, то есть риск переплатить. Там же всё-таки будет дивидендный гэп, когда котировки упадут на размер дивидендов. И не факт, что цена вернется к прежнему значению так быстро, как вы ждете.

А вы как думаете? Стоит брать акции Сбербанка сейчас?

  • Нет, куплю после дивидендного гэпа 40%, 50 50 – 40% из всех
  • А я уже купил!

    Источник: https://alfainvestor.ru/stoit-li-pokupat-akcii-sberbanka-pod-dividendy-v-2019-godu/

    Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

    Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

    Ценные бумаги Сбербанка считаются особо надежными, потому что это самый крупный банк страны. Он предоставляет хорошую возможность инвестору получить прибыль за дивиденды по акциям Сбербанка.

    Кто может получать дивиденды от Сбербанка?

    Такое право есть у тех, кто владеет акциями подходящего типа или те, кто выполняет права по этим ценным бумагам, на то время, когда был составлен список лиц, обладающих правами на получение дохода (дата, когда был закрыт реестр). Дата закрытия определяется на собрании акционеров и определяется в промежутке: 10 дней перед собранием, и 20 дней после.

    Сколько прибыли направляется на дивиденды?

    На протяжении многих лет Сбербанк стабильно выплачивает дивиденды своим акционерам. В 2017 году дивидендная политика банка была изменена и количество дивидендов в общей прибыли банка увеличилась, если раньше было до 25% от доходности банка, то теперь стало до 50%. Кроме того, расчет прибыли банка ведется по международным стандартам (МСФО).

    Такое положение дел очень радует инвесторов, поскольку выплаты по каждой ценной бумаге увеличиваются и это вызывает большую заинтересованность всех по отношению к инвестированию Сбербанка.

    Купив ценные бумаги, можно ждать повышения доходности акций Сбербанка и получение стабильной прибыли, а в случае необходимости всегда можно продать их по сходной цене.

    Вся информация о суммах по дивидендам и дивидендной политике, которая ведётся в банке, можно прочитать на их официальном сайте, там же можно увидеть, сколько было выплачено по итогам прошлых лет, причём расчёт ведётся по новой методике МСФО.

    И сейчас можно видеть на сайте предварительную оценку по выплатам дивидендов за 2018 год, окончательная же сумма будет ясна после собрания акционеров.

    При этом самый большой процент выплат, который может быть возможен по дивидендной политике, рассчитывается исходя из множества факторов:

    • общая сумма чистой прибыли;
    • нынешние котировки;
    • какие необходимы средства для развития банка;
    • эволюция убытков.

    Дивиденды по привилегированным акциям Сбербанка не могут быть ниже 15% от их номинальной стоимости, а выплаты по обычным примерно такие же, как и по префам. Поэтому обыкновенные ценные бумаги влияют также на дивиденды. Конечная сумма выплат акционерам будет составлена с учетом мнения директоров и наблюдательного Совета.

    Дивидендная политика банка довольно гибкая и может быстро меняться. Так, в кризисные моменты акционеры банка получали всего лишь по 0,45 рублей за акцию, а уже в 2016 году по каждой ценной бумаге можно было получить по 6 рублей. Сейчас акции Сбербанка стали дешевле, поэтому есть резон приобретать их с намерением получить прибыль за 2019 год.

    Виды акций

    Акции Сбербанка бывают обыкновенные и привилегированные. Первый тип акций фактически принимает участие в управлении банком. Их владение дает право не только получать прибыль, но и ать. Второй тип акций не дает возможность ать, но прибыль по ним планируется прежде всего. Тиккер на Московской бирже обыкновенных акций — SBER, привилегированных — SBERP.

    Если вы заинтересованы в получении прибыли, но вас не интересует участие в управлении банком, то можете покупать привилегированные акции. Прибыль по ним такая же, как и по обыкновенным, но выплачивается в первую очередь.

    Как проводит выплаты Сбербанк?

    Правилами установлено, как выплачиваются дивиденды по акциям Сбербанка. Происходит это в несколько этапов:

    • собрание акционеров, которое, как правило, бывает в мае, на котором принимается вердикт о выплате по ценным бумагам;
    • информация об этом освещается на сайте учреждения;
    • закрывается реестр;
    • выплачиваются дивиденды.

    Например, чтобы выплатить дивиденды за 2017 год, в мае 2018 было проведено собрание акционеров, заявку на его участие нужно было подать до 1 мая, а реестр закрылся 26 июня. Обычно Сбербанк выплачивает дивиденды раз в год, хотя правилами предусмотрены и оплата по бумагам раз в квартал.

    Акционеры должны отслеживать даты проведения собраний и так называемых отсечек (закрытия реестра). Эта информация освещается на сайте Сбербанка, а также в других источниках.

    После закрытия реестра, выплаты дивидендов происходят в течение 10—25 дней на брокерский счет акционера и банковский счет клиента, причем только в безналичной форме.

    Важно купить акции до закрытия реестра, получить дивиденды за год по ним можно, даже если приобрести их за один день до отсечки.

    Нужно только учитывать время, которое необходимо для поступления ценных бумаг на ваш счет, обычно это два дня после покупки.

    Что необходимо учитывать по выплатам дивидендов?

    Прежде чем покупать акции нужно проанализировать выплаты за предыдущие годы.

    Например, в 2018 году выплаты по акциям составили 12 рублей как за обыкновенную, так и за привилегированную, эта сумма в 2 раза выше прогнозируемой.

     Нужно учитывать, что из этой суммы вычитается подоходный налог, с простого россиянина это всего лишь 13%, но, а выплаты по акциям снижаются в этом случае до 10 рублей 44 копеек.

    Если вы пользовались при инвестировании услугами брокеров, то учтите, что многие из них имеют право брать комиссию при переводе средств.

    Собираясь покупать ценные бумаги Сбербанка, учитывайте возможные издержки. Правда, есть способ снизить налоговые выплаты. Для этого нужно открыть инвестиционный счет и по истечении трех лет вы получите право налогового вычета на всю сумму, находящуюся на счету. Тогда можно будет вывести все дивиденды без потерь.

    Покупка акций и получение прибыли

    В первую очередь, нужно стать владельцем акций, а выручка может быть не только за счет прибыли с них, но и за счет курсовой разницы, т. е. покупая и продавая их, вы тоже можете получать прибыль. Как только они поступили на ваш счет (через 2 дня после покупки), их можно продавать. Как купить акции? Сделать это можно по-разному:

    • Купить или унаследовать у физических лиц путем заключения договора купли-продажи или обмена, путем внесения изменений в реестр Сбербанка. Для этого пишут соответствующее заявление.
    • Купить у брокера в любой конторе. При этом нужно с ним заключить договор и открыть счет. Смотрите, чтобы у брокера не было комиссии. Если вы решили приобрести акции и просто их держать, намереваясь получить прибыль за счет дивидендов, то при отсутствии движения на счету можно терять средства просто так.
    • Приобрести ценные бумаги в самом Сбербанке. При этом, если вы придете и заявите о своем желании, то вам нужно будет открыть брокерский или инвестиционный счет. После этого можно будет покупать акции через ЛК.
    • Купить на Московской бирже. Для чего нужно найти брокера, который работает с Московской биржей, и отправить заявку на приобретение ценных бумаг. Это может быть тот же Сбербанк. А также нужно будет установить специальное ПО на телефон или ноутбук. Этот способ дает возможность покупать акции по рыночной цене или дешевле, если не срочно и оставить заявку.

    Как получать дивиденды с акций Сбербанка? Специально почти ничего делать не нужно. Просто приобрести ценные бумаги незадолго до их отсечки и после этого можно их реализовать. Вы попадете в реестр, как человек, у которого есть право на прибыль.

    Дивиденды могут быть перечислены на ваш брокерский или клиентский счет, зависит от того, какие условия у брокера. Вы также можете попросить брокера отправить вам дивиденды по определенным реквизитам. Если вы получили акции по наследству, то можете потребовать дивиденды за предыдущие годы, если их никто не получал.

    В заключении

    Каждый, кто пожелает, может приобрести акции Сбербанка. Сейчас можно приобретать акции, пока не закрылся реестр в 2019 году. В предыдущие несколько лет отсечка была в июне.

    Размер выплат зависит от прибыли предприятия и определяется общим собранием держателей акций. В 2018 году на оплату акций банк направил 20% прибыли, это получилось 12 рублей по каждой акции.

    Если хотите принимать участие в распределении прибыли, то купите обыкновенные акции, выплаты по 2 типам уравняли. Удачных вам инвестиций!

    Источник: https://BaikalInvestBank-24.ru/poleznye-stati/akcii-sberbanka-dividendy-dohodnost.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.