+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

3 варианта как и где купить еврооблигации частному лицу

Содержание

Как купить еврооблигации

3 варианта как и где купить еврооблигации частному лицу

Еврооблигации (евробонды) – это облигации российских компаний номинированные в иностранной валюте (евро или долларах). Мы уже разбирали с Вами, что такое обычные облигации и чем они лучше депозитов, также подробно разбирали государственные рублевые облигации (ОФЗ). Сегодня пришло время поговорить, как с помощью еврооблигаций получать приличную фиксированную доходность в валюте.

В этой статье подробно разберем главные вопросы относительно еврооблигаций – зачем их покупать, как их выбрать, какова доходность и риски, а также где их купить и что для этого нужно.

Зачем покупать еврооблигации

Еврооблигации отличный способ диверсифицировать свои инвестиции по валюте.

Покупая облигации номинированные в валюте, Вы, во-первых, храните часть сбережений в соответствующей валюте, а во вторых еще и получаете неплохую доходность по этим сбережениям.

На текущий момент доходность может достигать 10% годовых в долларах, в то время как на валютных депозитах предлагается максимум 1,5-2%. Ниже мы сравним разные еврооблигации по доходности.

Особенности еврооблигаций

Прежде, чем приобретать еврооблигации необходимо знать несколько особенностей:

  1. Эти облигации номинированы либо в долларах, либо в евро, поэтому для их покупки необходимо иметь валюту на соответствующем брокерском счете.

  2. Еврооблигации, как правило, выпускают очень крупные компании, что делает их сразу более надежным инструментом по сравнению с рядовыми облигациями номинированными в рублях и упрощает процедуру выбора и анализа.

  3. Стоимость (номинал) еврооблигаций существенно выше, чем стоимость российских облигаций. Существуют крупные лоты еврооблигаций стоимостью от 100 000 долларов или евро для крупных частных инвесторов или корпоративных инвесторов, а также мини-лоты по 1000 долларов или евро.

  4. Невысокая ликвидность рынка еврооблигаций.

    Как правило, еврооблигации хороших эмитентов являются весьма привлекательными инвестициями, поэтому разбираются сразу после выпуска и инвесторы держат их до погашения.

    В результате, несмотря на высокий спрос, предложение еврооблигаций является крайне низким. Но это не означает, что хорошие валютные бумаги нельзя купить, просто нужно чуть больше приложить усилий.

Как выбирать еврооблигации

Подходы к выбору еврооблигаций на самом деле ничем не отличаются от выбора обычных российских облигаций, поскольку эмитенты облигаций это российские компании.

Главной задачей при выборе еврооблигации является поиск бумаг, удовлетворяющих Вас по 3 главным параметрам – доходность, надежность (риск), подходящий срок. Частично задача выбора еврооблигаций проще, чем выбор облигаций номинированных в рублях.

Поскольку еврооблигаций гораздо меньше, с другой стороны здесь нет откровенно плохих и потенциально дефолтных эмитентов.  Давайте посмотрим на весь список доступных Еврооблигаций, и оценим их по всем критериям.

Итак, на текущий момент на московской бирже доступны для покупки 79 различных лотов еврооблигаций от 26 различных эмитентов. Две бумаги номинированы в евро, остальные в долларах. При этом 17 бумаг – это крупные лоты от 100 000 долл./евро, остальные 62 – мини-лоты по 1000 долл./евро., доступные для частных инвесторов.

Доступными для покупки в текущий момент времени являются 19 облигаций от 11 эмитентов. Давайте посмотрим, что это за облигации.

Выбирая облигацию, в первую очередь стоит понять, что за эмитенты перед нами.

Следующим шагом стоит оценить риски и доходность и выбрать бумаги подходящие Вам по этим критериям.

Риски еврооблигаций

Как мы уже говорили риски еврооблигаций ниже, чем у обычных, т.к. выходя на иностранный инвестиционный рынок, компания должна соблюсти ряд требований по раскрытию информации, отчетности и т.д. Мелкие компании не могут себе это позволить.

И просматривая список эмитентов выше, мы видим, что все это очень крупные компании. Но это не означает, что риска нет совсем. Всегда следует понимать, что за эмитент перед нами, каково его финансовое состояние.

Много ли долгов, есть ли прибыль, кто является собственником компании и т.д. 

Также важным моментом является срок гашения облигации. Одно дело вложиться в облигации компании на 2-3 года и совсем другое на 20 лет. Во втором случае необходимый уровень уверенности в компании должен быть гораздо выше.

Также важным индикатором риска будет являться доходность. Риск и доходность всегда идут рука об руку. Поэтому выбирая бумаги, стоит всегда искать удовлетворяющий Вас баланс риска и доходности.

Давайте посмотрим на доходность наших бумаг подробнее.

Доходность еврооблигаций

Доходность выбранных еврооблигаций находится в диапазоне от 1,5% до 10,5% (см. последний столбец в таблице «список доступных облигации»).

Стоит помнить, что доходность любых облигаций складывается из 2-х пунктов – купонные выплаты и разница между рыночной ценой облигации и номиналом (для того, чтобы освежить в памяти формулу доходности можете посмотреть нашу основную статью про облигации).

Таким образом, более высокая доходность свидетельствует о том, что игроки на облигационном рынке присваивают этим облигациям более высокие рыночные риски. Так оно и есть – например, наименьшую доходность (1,5%) в нашем списке имеют короткие государственные облигации с погашением в июле 2018 года.

А наибольшую доходность имеют облигации Уральского банка реконструкции и развития. Это связано с тем, что это розничный банк (ориентированный на кредитование физических лиц), а этот сектор в последнее время испытывает колоссальное напряжение, связанное с просрочками по кредитам со стороны физ. лиц.

В связи с этим, если мы хотим приобрести бумаги UBRDCapital, нам придется провести тщательный анализ финансовых показателей этой компании (как это делать мы рассказываем на наших курсах, а также мастер-классах).

Где купить еврооблигации.

Указанные выше еврооблигации можно купить на московской бирже со своего обычного счета (в т.ч. на ИИС). Однако для приобретения данных бумаг потребуется валюта. Поэтому один вариантов приобретения еврооблигаций следующий.

Завести деньги в рублях на свой счет, далее перекинуть их на валютный рынок (это можно сделать, не выходя из биржевой программы QUIK). Далее на открытом рынке купить валюту по чистому биржевому курсу без лишних переплат, которые обычно нас преследуют при покупке валюты в банке.

Затем валюту перекинуть обратно на биржевую секцию и купить необходимое количество еврооблигаций.

Итак, еврооблигации являются отличным способ диверсифицировать свой капитал по валюте и при этом получать неплохую доходность – средняя доходность на текущий момент по доступным для покупки еврооблигациям составляет 5%, это в 2,5-3 раза выше текущих ставок по валютным депозитам. Но при тщательном анализе и умении выбирать облигации можно инвестировать без боязни и в более доходные облигации. Для того, чтобы чувствовать себя увереннее на рынке и не бояться зарабатывать много, приходите на наши курсы и бесплатные мастер-классы!

P.S.

Другим отличным способом диверсификации является покупка американских акций на Санкт-Петербургской бирже. Посмотрите нашу свежую статью на эту тему.

Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачать

Рекомендуемые к прочтению статьи:

Акции Санкт-Петербургской биржи

В этой статье мы рассмотрим особенности работы с американскими акциями на Санкт-Петербургской бирже, а также посмотрим какие из них наиболее привлекательны на текущий момент.

28 Июля 2016

Фундаментальный анализ акций

Максимально полная статья. Вы узнаете все! Как найти самые недооцененные акции? Какие показатели лучше использовать? Как читать отчетность, чтобы увидеть то, что не видит 99% инвесторов.

4 Июня 2016

Куда вложить миллион

В этой статье мы по полочкам разложили различные варианты инвестиций. Описали их плюсы и минусы с профессиональной точки зрения. Привели пример правильных портфельных инвестиций.

22 Мая 2016

Источник: https://fin-plan.org/blog/investitsii/kak-kupit-evroobligatsii/

Как купить еврооблигации физическому лицу

3 варианта как и где купить еврооблигации частному лицу

Я давно занимаюсь инвестированием в ценные бумаги. В последнее время я приобретаю еврооблигации. Это не приносит огромных денег, но определенный доход такой депозит дает. Сегодня я расскажу, как купить еврооблигацию физическому лицу, и какую прибыль с таких инвестиций можно получить.

Что собой представляет бонд

Еврооблигации – инвестиционные ценные бумаги, которые выпускают в валюте, являющейся иностранной для компании, занимающейся производством активов. Эмитентом являются крупные российские и зарубежные компании. Бонды представлены на финансовом рынке. Активы реализуют за любую валюту за исключением рублей. Доход инвестор также получает в валюте, чаще всего, в долларах.

В России еврооблигации выпускают такие компании:

  • Газпром;
  • Сбербанк;
  • Альфа-Банк;
  • ВТБ и другие.

Свойства активов

Валютные облигации имеют такие свойства:

  • торгуются сразу на нескольких площадках;
  • бумаги выпускают крупные, надежные компании, отличающиеся стабильностью и хорошими показателями с минимальным риском банкротства;
  • большой период действия – некоторые бонды выпускают вплоть до 40 лет, что дает возможность инвесторам сделать долгосрочный вклад;
  • всегда торгуются в валюте, иностранной для эмитента, чаще всего это американский доллар;
  • приносят два вида купонной прибыли – фиксированную и плавающую;
  • двойная деноминация – это означает, что держатель может заказать выплату по вкладу в нескольких валютах.

Преимущества еврооблигаций

Положительные стороны ценных бумаг:

  • точно известны даты получения дохода, размер прибыли, поскольку эти критерии устанавливаются в момент выпуска;
  • высокий размер выплат, особенно, если его сравнивать с процентами по валютным депозитам;
  • возможность реализовать активы раньше установленного срока без потери купонной прибыли;
  • надежная защита инвестиций от падения стоимости рубля.

Недостатки активов

Отрицательные моменты еврооблигаций:

  • в случае падения курса иностранной валюты, в которой приобретался актив, держатель потеряет значительную часть прибыли;
  • в России данные активы выпускают не сами крупные предприятии, такие как Газпром, а дочерние компании, поэтому нельзя сказать, что в этом случае риск банкротства будет минимальным, поскольку в период кризиса проще пожертвовать таким дочерним предприятием, чем потерять прибыль;
  • еврооблигации на ММВБ торгуются редко и далеко не все инвесторы допускаются к участию в сделке;
  • не всегда стоимость актива увеличивается, цена также может и падать;
  • по мнению специалистов, именно еврооблигации российских компаний не отличаются надежностью.

Доходность бондов

Доходность бондов составляет примерно 8-10% годовых. Она может быть немного выше или ниже указанного значения, но, чаще всего, находится именно на этом уровне. Прибыль напрямую зависит от курса доллара. Если валюта начинает расти в цене, то доход инвесторов увеличивается. Если курс доллара падает, прибыль уменьшается. В этом и заключается риск инвестирования.

При стабильном долларе можно получить хороший доход. При обвале курса держатель теряет значительную сумму денег. Однако специалисты прогнозируют стабильность валюты. За последние несколько лет стоимость доллара выросла и обвала не предвидится.

Как выбрать активы

При выборе еврооблигации, рекомендуется обращать внимание на такие параметры:

  • Номинальная стоимость. В данном случае все зависит от возможностей инвестора. Рядовому трейдеру вряд ли по силу покупка актива, стоимость 200 000 американских долларов. Значит, нужно рассматривать покупку бонда, стоимостью от 1000 долларов.
  • Компания, выпускающая актив. Рекомендуется выбирать крупных эмитентов с минимальным риском банкротства.
  • Доходность. Это основной параметр выбора актива. Рекомендуется приобретать бумаги с самым высоким уровнем доходности. В списках эмитентов указано, какой процент в год приносят облигации. На него и следует ориентироваться. Чем он выше, тем больше будет прибыль.
  • Рыночная цена. Рекомендуется приобретать бонды, стоимость которых приближена к номинальной.
  • Размер купона. Чем он больше, тем выше будет прибыль от актива.
  • Время погашения. Чтобы правильно рассчитать инвестиции, необходимо знать дату, когда деньги за актив будут возвращены. Это позволит держателю принять решение – дожидаться погашения или реализовать актив.

Где приобрести активы

Приобрести еврооблигации можно несколькими способами.

Покупка активов на фондовой бирже

Алгоритм действий будет таким:

  • Выберите брокера. Можно обратиться к частному лицу или брокерский отдел банка. Это обязательное условие торгов на бирже, поскольку физическое лицо не может самостоятельно осуществлять сделки.
  • Откройте брокерский счет. Это позволит совершать покупки на бирже.
  • Пополните счет. Чтобы приобрести еврооблигации, на счет нужно перевести необходимую сумму. После совершения сделки она будет списана.
  • Установите и подключите терминал. Это специальная программа, позволяющая совершать сделки на бирже. Брокер посоветуют, какую лучше всего использовать платформу и даст все необходимые ключи доступа в систему.
  • Найдите нужный актив в таблице и сформируйте заявку на покупку бонда. При приобретении еврооблигации по рыночной стоимости, с брокерского счета списывается необходимая сумма, а поступает бумага.

В составе ПИФа

В составе паевого инвестиционного фонда присутствуют многие еврооблигации крупных компаний. Его суть заключается в том, что управляющая компания, например Альфа-Капитал, образует большой фонд, где подобраны наиболее выгодные ценные бумаги.

Инвесторы покупают небольшие паи, благодаря чему получают прибыль. Все обязанности по формированию и обслуживанию портфеля берет на себя управляющая компания. Недостаток покупки еврооблигации таким способом – очень высокая стоимость.

Выводы

  1. Еврооблигации – инвестиционные ценные бумаги, которые выпускают в валюте, являющейся иностранной для компании, занимающейся производством активов.

  2. Бонды имеют преимущества и недостатки, что надо учитывать при покупке ценных бумаг.
  3. Еврооблигации приносят 8-10% в год, но доходность может измениться при изменении курса доллара.

  4. Купить актив можно так же, как и любые другие ценные бумаги.

Источник: https://dividendoff.net/investitsii/obligatsii/evroobligatsii.html

О еврооблигациях простыми словами: как купить евробонды, доходность, налогообложение, риски

3 варианта как и где купить еврооблигации частному лицу

Еврооблигациями простыми словами называют те облигации, которые выпущены в иностранной для заемщика валюте. Финансисты обычно называют их «евробондами», используя свой сленг. Они являются международными долговыми обязательствами, выпускаемыми заемщиками.

Ими бывают международные организации, правительства, местные органы власти, крупные корпорации. Выпуск ценных бумаг делается в тех случаях, когда у заемщика есть заинтересованность получить деньги на определенные сроки. Чаще всего – это от 3 до 30 лет, сроком может оказаться и год, и 40 лет.

Особенности

Чем еврооблигации отличаются от российских облигаций — главным образом валютой, в которой они выпущены.

Особенность данных бумаг — наличие купонов. Они позволяют получать процентные выплаты. В ряде случаев предусмотрена двойная деноминация. Тогда процентные выплаты делаются в валюте, отличающейся от валюты, в которой делаются займы.

Номинальная стоимость еврободнов имеет долларовое выражение. Размещение производится сразу в ряде стран. Выплата по купонам предусматривает получение держателем всей суммы. Налог с выплаты процентов по купонам иностранных еврооблигаций не удерживается, но платится по законам своей страны (подробности ниже). Это одно из особенностей еврооблигаций.

История появления еврооблигаций

Первый раз еврооблигации выпустили в 1963 году. Это сделала итальянская госкомпания, занимающаяся дорожным строительством Autostrade. Их номинал составлял 250 долларов, общее количество – 60 тысяч. Раньше займы тоже делались. Однако такая форма размещения использовалась впервые.

Постепенно роль займов с использование облигаций повышалась. Положительно на этом сказался долговой кризис, охвативший большинство стран. Это случилось в 1980 году.

Официальное определение европейских ценных бумаг выполняется в соответствие с директивой комиссии сообществ Европы (Council Directive 89/298/EEC), изданной 17 апреля 1989 года. Как следует из этой директивы, евробумагами признаются ценные бумаги, характеризующиеся следующими особенностями:

  1. Прохождением андеррайтинга и размещением синдикатов, причем, как минимум, два его участника имеют регистрацию в различных странах;
  2. Предложение бумаг происходит в больших объемах, при этом кроме государства, в котором зарегистрирован эмитент, предлагаться они должны еще минимум в одной стране.

Первоначальное приобретение евробондов возможно только если есть посредничество кредитной организации или какого-либо другого финансового института.

Российские банки также могут создавать еврооблигации. Соответствующее письмо Министерством финансов РФ было выпущено 30 декабря 2011 года.

В Российской Федерации выпускается несколько видов облигаций. Если они номинируются в рублях, — это обыкновенные облигации. Но когда выпуск выполняется в евро, долларах, то это еврооблигации.

Кстати, при выпуске облигаций компаниями Соединенных Штатов в долларах, они также являются простыми облигациями.

Если же их выпускают в евро или иной иностранной валюте, то они становятся еврооблигациями.

За счет евробондов страны получают европейскую валюту в долг. Почему это выгодно тем, кто покупает облигации? Приобретать их несколько выгоднее, чем просто делать вклад в банке.

Как работают еврооблигации

Эмитентом (государством или компанией) выпускаются облигации в том случае, когда им требуется сделать займы. Целями этого могут оказаться реализация программ развития бизнеса, необходимость финансирования проектов, решение проблем с финансами. Эти ценные бумаги приобретаются инвесторами, которые раз или два раза в год получают по ним выплаты.

Если сказать проще, то покупатели евробондов дают государству или компании деньги в долг. До окончания действия приобретенных облигаций они получают выплаты, являющиеся для них прибылью. Когда срок действия бумаг заканчивается, заемщик выплачивает основную сумму.

Еврооблигации характеризуются такими же признаками, как и обычные ценные бумаги. Они имеют номинал. Так называют цену одной облигации. Датой погашения является время действия бумаг.

До его наступления выплачивается купонный доход, а с его наступлением возвращается номинальная стоимость облигаций.

Что касается купонного дохода, то он является размером процентных выплат, который получает держатель облигаций.

У бумаг имеется и рыночная цена. Так называют стоимость, которую они имеют на рынке в какой-либо отрезок времени. Она может превышать номинал или быть меньше него. Если спрос усиливается, рыночная цена увеличивается, однако изменения купонного дохода не происходит.

Текущая доходность

Есть у облигаций и текущая доходность. Она является годовой прибылью, выражающейся в процентах. Допустим, номинальная стоимость бумаги — тысяча долларов. Купонный доход — 10%, то есть 100 долларов. Поскольку такой показатель является очень хорошим, значительное число инвесторов начнет покупать акции.

Так как спрос повышается, растет рыночная стоимость, однако купонный доход остается прежним. По этой причине происходит падение прибыли для новых инвесторов, только приобретающих данные еврооблигации.

Все потому, что в приобретение облигаций нужно вкладывать большие суммы, чем это было вначале, вместо тысячи долларов, 1100, 1200… Получается, что капитал будет приносить купонную доходность уже не 10% на одну еврооблигацию, а 9,5%, 9,8% процентов годовых.

Пример расчета

Купонная доходность = (Годовые купоны / Номинал) × 100%.

Номинал еврооблигации Х — 1000 долларов, выплаты производятся каждые полгода в размере 50 долларов. Купонная доходность — 10% в год (50/1000*100%*2=10%).

Номинал еврооблигации Х увеличился до 1100 долларов, выплаты производятся также каждые полгода по 50 долларов. Купонная доходность — 9,09% в год (50/1100*100%*2=9,09%).

Доходность к погашению

Следующая составляющая – доходность к погашению. Так называют среднегодовую прибыль, выраженную в процентах в случае, когда облигации сохраняют до их полного погашения. И неважно, по какой цене (рыночной) приобретались бумаги, выплаты будут выполняться по номинальной стоимости.

Пример расчета доходности к погашению по еврооблигациям

Облигация приобретена за 1200 долларов. Срок ее погашения – год. Купонный доход — 100 долларов с номиналом в 1000 долларов, тогда имеем убыток — 100 долларов.

Если же срок погашения — 10 лет, то купонный доход за этот период – тысяча долларов (100*10 лет=1000), выплата номинала – столько же — 1000 долларов.

Но облигация приобретена по рыночной стоимости (1200), чистая прибыль за 10 лет — 800 долларов. Это приблизительно 6,66 % годовых.

Купонный доход + Выплата номинала — Затраты на приобретение = 1000+1000-1200=800 долларов за 10 лет или 80 долларов за 1 год с 1200 долларов. 

Классификация еврооблигаций

Признаков, на основании которых классифицируются еврооблигации, довольно много.

Классификация еврооблигаций в зависимости от метода выплаты доходов

  1. бумаги с фиксированной ставкой (fixed rate bond);
  2. имеющие купон с нулевым значением (zero coupon bond);
  3. обеспечивающие увеличение капитала (capital growth bond);
  4. размещаются с номинальной стоимостью, погашаются по большей цене;
  5. евробонды, имеющие глубокий дисконт (deep discount bond). Бумаги продаются дешевле цены погашения;
  6. бумаги, имеющие непостоянную процентную ставку (floating rate note). Эти еврооблигации бывают средне- и долгосрочными.

Различие евробондов с учетом способов погашения

  • Бумаги, имеющие опционы на покупку (bond with call option). У эмитента есть право погасить облигации досрочно;
  • Еврооблигации, имеющие опцион, предусматривающий возможность продажи (bond with put option). У инвестора имеется право на досрочное предъявление облигаций к погашению;
  • Евробонды, обладающие опционами, обеспечивающими возможность продажи и покупки (restractable bond или bond with put and call option). Такие облигации имеют общие черты с двумя, назваными выше. Есть право на досрочное погашение, у эмитента и инвестора;
  • Ценные бумаги, не позволяющие эмитенту осуществить досрочный отзыв (bullet bond). Погашение происходит только в срок,истечения действия.

По дате и сроку погашения

Существуют у еврооблигаций и различные даты погашения:

  • бумаги, погашение которых предусматривает единую дату;
  • имеющие несколько дат;
  • предусматривается условие, допускающее досрочное погашение.

Имеется различие, зависящее от сроков погашения:

  • долгосрочные облигации со сроком погашения, превышающим 10 лет;
  • среднесрочные, срок погашения которых находится в границах от года до 10-и лет;
  • краткосрочные облигации, срок погашения которых меньше года.

В зависимости от вида облигаций

Различия за счет вида:

  • ценные бумаги, депонирующиеся в депозитариях торговых систем. Обычно местом их размещения являются развивающиеся рынки;
  • евроноты — именные ценные бумаги, которые выпускают страны с развитыми экономиками;
  • «драгон» (англ. dragon bonds) — облигации, являющиеся евродолларовыми. Места размещения — азиатские (главным образом – японский) рынки. Имеют листинг на какой-нибудь азиатской бирже. Чаще всего в Сингапуре или Гонконге.

В зависимости от опций

Отличия еврооблигаций по наличию в них опций:

  • Присутствие права конверсировать в другие облигации;
  • Имеется двойная валютная деноминация. То есть выражение номинальной стоимости – в одной валюте, а проценты выплачиваются в другой;
  • Имеются и иные опции.

Где посмотреть список доступных для покупки еврооблигаций

Отыскать еврооблигации, которые могут купить частные инвесторы, можно, воспользовавшись сайтом брокера или обратившись в торговый терминал. Список таких акций всегда имеется на сайте Московской биржи.

Пример: Еврооблигации Минфина РФ, допущенные к торгам на Московской Бирже

ИнструментНаименование ЦБISINВалютаРазмер лотаНоминалДата погашения
RU000A0JWHA4RUS-26RU000A0JWHA4USD120000027.05.2026
RU000A0JXTS9RUS-27RU000A0JXTS9USD1200000

Источник: https://promdevelop.ru/o-evroobligatsiyah-prostymi-slovami-kak-kupit-evrobondy-dohodnost-nalogooblozhenie-riski/

Еврооблигации: как купить евробонды, доходность, котировки, стоимость

3 варианта как и где купить еврооблигации частному лицу

Еврооблигации, или евробонды, — это ценные долговые бумаги,которые номинированы в иностраннойвалюте (как правило,в долларах) для компании или государства,выпускающего еврооблигации(эмитента).

Простыми словами, «Газпром» имеет долговые обязательства (облигации) в долларах и рублях. По первым компания выплачивает доход держателям именно в долларах. Они и считаются еврооблигациями. А если, например, решит осуществлять выпуск облигаций в рублях, фунтах или юанях, то они будут являться для нее евробондами.

Принцип работы еврооблигации

Эмитент (государство или компания)занимается выпуском еврооблигаций, чтобы привлечь заемные средства. Компания можетиметь абсолютно любые цели: финансирование текущих и новых проектов, развитие бизнеса,решение временных финансовых трудностей.

Инвесторы приобретают бумаги и получают в основном 1 или 2раза в год фиксированные выплаты. Проще говоря, приобретая евробонды, вы даете компании в долг денежныесредства на определенное время и получаете каждый год прибыль, сумма которой известназаранее.

В конце жизненного срока облигации выплачивается основная сумма займа.

Основные характеристики еврооблигацийаналогичны характеристикам обычных долговых бумаг.

Купонный доход — сумма выплат держателюоблигаций. Количество денег (или процентов), которое в год на одну еврооблигациюэмитент платит заемщикам.

Номинал — цена одной бумаги.

Текущая доходность — годовая прибыль в процентах, которая зависит от цены облигации на рынке. Рыночная стоимость — цена на рынке на данный момент. Иногда она отличается от номинальной как в меньшую, так и в большую сторону. Если на еврооблигации есть повышенный спрос, они вырастают в цене. При этом изменение купонного дохода не происходит.

Дата погашения — время жизни облигации.Сколько эмитент будет платить купонный доход и когда возвратит номинал облигации.

Разберем на примере. Номинальная стоимость облигациисоставляет $1000. Купонный доход – 100 долларов, или 10 % годовых, что являетсяочень хорошим показателем.

Такую облигацию захотят себе купить многие. В этом случае начинается ростее рыночной стоимости – 1100, 1200, 1300 и т. д. Купонный доход так и будет фиксированным.

Как компания платила в год 100 долларов, так и будет это делать дальше.

Но при этом доход в процентах начнетснижаться, ведь покупатели вкладывают больше денежных средств (чем изначальная стоимостьв 1000) и отдача от капитала уменьшается: 9, 8, 7 % годовых. Т. е., если приобрестиоблигацию за $1200, вы получите с нее 100 $ по купону. Текущая доходность будетсоставлять 8,33 % годовых.

Доходность к погашению — представляет собой среднегодовую прибыль в процентах, если облигации держать до полного погашения. За какую сумму бы вы ни купили облигацию (по цене рынка), эмитент при погашении выплатит номинальную стоимость.

Рассчитывать самостоятельно доходность не нужно. Эта информация уже есть. Инвесторы должны выбрать подходящие варианты вложений на основании процента доходности.

Как правило, разница между рыночной и номинальной стоимостью снижается с приближением срока погашения еврооблигаций.

Стоимость одной еврооблигации

Минимальная цена одной еврооблигации составляет 1 тысячу долларов. Но тут есть одна особенность. Многие евробонды торгуются исключительно лотами. 1 лот иногда состоит из 100–200 бумаг. Поэтому сумма, которая необходима для приобретения пакета, составляет 100–200 тысяч долларов.

Раньше в основном все еврооблигации обладали минимальным порогом входа от 100 000 долларов. Но Московская биржа разрешила с 2015 года дробить лоты, что сделало приобретение евробондов доступным для многих инвесторов. Для инвестирования в еврооблигации не нужно иметь тысячу долларов.

В ряде случаев требуется лишь несколько тысяч рублей.

Как можно заработать на евробондах

Доход формируется:

  • благодаря спекулятивной торговле за счет изменения стоимости еврооблигаций нарынке или роста котировок;
  • купонным выплатам держателям облигаций. Когда вы являетесь владельцем ценныхбумаг, то получаете прибыль, известную заранее.

Из-за низкой волатильности долгового рынка спекуляции, в отличие от акций, приносят небольшую прибыль. Котировки облигаций слабо меняются с течением времени. Основные инвесторы (к которым относятся пенсионные фонды, банки, управляющие и инвестиционные компании) приобретают бумаги для получения фиксированной прибыли в виде купонов.

Сколько вы можете заработать

В первую очередь на доходность евробондов влияет эмитент,выпускающий бумаги. Если быть точнее – его кредитный рейтинг. Чем он выше, тем нижепроцент доходности, под который эмитент имеет возможность разместить выпуск.

Это работает и в обратнуюсторону. Компании, имеющие низкий кредитный рейтинг (не самые надежные), часто даютпремию за риск и повышают купонные выплаты, чтобы инвесторам было интересно покупатьих бумаги. Наиболее надежными являются государственные бумаги. Из-за высокого кредитногорейтинга может устанавливаться очень низкий процент доходности.

В процентах годовая доходность у еврооблигаций может быть как 2– 3, так и 8–10 % в долларах. Еще одним важным параметром является срок до погашения. В основном чем дольше срок обращения бумаг, тем выше доходность.

Выгодно ли приобретать евробонды

Для понимания выгодности инвестирования в еврооблигации важно знать их преимущества и недостатки.

Преимущества

Доходность. При сравнении уровня доходаот инвестиций со ставками по вкладам в валюте в банках можно увидеть, что ставканаходится приблизительно на уровне 1–1,5 % годовых. Некоторые кредитные организациимогут предложить примерно 2 %. Крупные банки дают не более 1 %.

Евробонды могутприносить значительно больше — 4–5 и составить конкуренцию вкладам в рублях. Парулет назад доход по банковским депозитам в рублях составлял двузначное число. Ноон планомерно падал в зависимости от снижения ключевой ставки ЦБ.

Например, сейчасСбербанк принимает рублевые вклады примерно под 5 % годовых, а долларовые – 1,1% годовых (при длительном сроке и крупной сумме вклада). В среднем процент составляет0,7–0,8.

Ликвидность. Вы можете продать евробондыпо адекватной цене в любое время без потери процентов. Это обеспечивает НКД (накопленныйкупонный доход). Накопленный купон включается в цену облигации автоматическикаждый день, что делает ее дороже.

Поэтому, совершив продажу, вы получите не только цену облигации(тело), но и невыплаченный купон. При необходимости вы можете продать часть облигаций.Это является выгодным отличием от вкладов в банках, где денежная сумма замораживаетсяна период вклада.

Если вкладчик досрочно снял деньги, даже частично, он полностьютеряет проценты.

Фиксация доходности. Приобретая долгосрочные еврооблигации,имеющие высокий размер купонных выплат с периодом погашения 10–15 лет, вы фиксируетедоходность на этот срок.

Ежегодная прибыль. Выплата купонов происходит1–2 раза в год. В некоторых банках деньги выплачиваются по завершении срока вклада.

Защита от падения рубля. Из-за высокой инфляции илидевальвации рубля, случившейся в 2015–2016 гг., владельцы еврооблигаций смогли нетолько сберечь вложенные средства, но и в пересчете на рубли получить неплохую прибыль.

Недостатки

Риск дефолта. В погоне за высокой доходностьюнужно быть очень осмотрительным. По некоторым «плохим» бумагам эмитент может исполнитьобязательства по выплате только частично или не исполнить вообще.

Конечно, непростопредставить, что такие гиганты, как Сбербанк или «Газпром» столкнутся с трудностями,не позволяющими им рассчитываться по долгам. Но риски существуют всегда. Особеннопри субординированных облигациях.

Вероятность изменения рыночнойстоимости. Инвестор, приобретающий еврооблигации,должен понимать, что стоимость может измениться как в большую, так и в меньшую сторону.Если он планирует держать бумаги именно до погашения, это не важно. Он точно знает,сколько денег получит за весь срок.

Но при продаже бумаг до ихпогашения инвестора может ожидать неприятный сюрприз. Если инвестор купил бумагиза 1100, то через год их рыночная стоимость может быть 1000.

Но бывает и наоборот. Рыночная цена бывает выше цены покупки.

От чего зависит рыночная цена

На изменение рыночной ценывлияет соотношение спроса и предложения на бирже.

Курс Центробанка на процентные ставки. Если несколько лет тому назад облигации моглиразмещаться под8 % годовых, а сейчас доходность составляет порядка 5 %, люди захотят приобрести«старые» бумаги. Но такое расхождение в доходности одинаковые инструменты иметь немогут.

Поэтому рыночная стоимость «старых» бумаг вырастет для соответствия уровнюдоходности приблизительно в 5 %. И наоборот, при резком росте доходности новых выпусковстарые бумаги с небольшим процентом вряд ли будут кому-то интересны. Для их продажипридется снижать цену.

Нестабильность и экономическиекризисы. Они могут возникнуть как у всего государства, так и у отдельно взятой компании.Из-за повышения степени риска возникновения финансовых трудностей у эмитента появляетсявероятность того, что не все обязательства по выплате могут быть исполнены. В такойпериод люди могут избавляться от бумаг до стабилизации ситуации.

Где представлен список еврооблигаций,доступных для покупки

Увидеть список еврооблигаций,которые могут приобрести частныеинвесторы, можно:

  • в торговом терминале или на сайте брокера;
  • на сайте Московской биржи.

Обращайте внимание на минимальный размер лота и номинал. Например, для приобретений еврооблигаций «Газпрома» со стандартным лотом в 100 штук потребуется 100 000 долларов.

Где купить еврооблигации

Евробонды приобретаются на Московской бирже. Купить их напрямую не получится.Требуется посредник, предоставляющий доступ к торгам. Как правило, это управляющиекомпании или брокеры.

Частные инвесторы могут совершитьпокупку тремя способами.

Самостоятельно. Вы можете приобрести облигации от тысячи долларов.

Покупка ETF еврооблигаций. В ETF входят десятки крупных компаний: Сбербанк, «Газпром», «Роснефть», Альфа-банк,«Северсталь»). Стоимость одной акции ETF составляет порядка 1500 рублей.

ПИФ. Аналог ETF. В один пай входятнесколько разных компаний. Цена составляет 1–5 тысяч рублей.

Для приобретения евробондов первым и вторым способами требуется заключение договора с брокером, получение доступа на биржу и совершение операций по покупке. Для ПИФов  требуется обращение в управляющую компанию и заключение договора. После этого можно приобретать паи.

Но тут необходимо оценить каждое предложение на основании суммы доступных для приобретения средств и периода инвестирования. Особую роль играют комиссии. В любом случае за приобретение придется отдать определенный процент. Также возможна оплата годового обслуживания.

Эти факторы оказывают сильное влияние на итоговую доходность. В ряде случаев разница может быть в несколько раз.

Налогообложение для физлиц

Налоговая ставка по еврооблигациям для физических лиц составляет 13 % от полученного дохода.

В доход включены прибыль отперепродажи и купонные выплаты. Если вы купили евробонды ниже номинала, разницапри погашении будет учитываться в качестве прибыли. Исключением являются еврооблигации, которые выпустило Министерствофинансов РФ.

Налог скупонного дохода не взимается. Налоги выплачивают налоговые агенты: управляющаякомпания, через которую инвесторы ведут работу, или брокер. Они самостоятельно выполняютрасчеты, удержание и перевод в бюджет необходимой суммы.

Инвестор получает чистыйкупонный доход, из которого вычтены налоги.

Существуют случаи, позволяющиеуменьшить налог или освободиться от платы с получаемой прибыли. Вот основные изних.
  1. Инвестор, владеющий ценными бумагами больше трех лет, освобождается от платыналогов на три миллиона за каждый год. Т. е. через 3 года он освобождается от уплатыпримерно 9 миллионов.
  2. Налоговые вычеты. Инвестор может возвращать налог благодаря различнымналоговым вычетам: имущественному, социальному, за получение образования, лечение,а также по индивидуальному инвестиционному счету.

Важным моментом в налогообложении является то, что налог на получаемыйот еврооблигаций доход взимается с учетом перевода в рубли по текущему курсу Центробанка.

Источник: https://ProDengi.alfacapital.ru/evroobligacii/

Где лучше всего купить еврооблигации частному лицу

3 варианта как и где купить еврооблигации частному лицу

Современный рынок инвестирования предлагает множество вариантов использования денежных накоплений, и получать выгодное вознаграждение. Одним из популярных способов считается вклад в еврооблигации. Осталось понять, как купить еврооблигации физическому лицу.

Что такое еврооблигации или евробонды

Долговые обязательства международного уровня, выпускаемые иностранными компаниями для привлечения инвестиционных средств на длительный промежуток времени в укрепившейся валюте на европейском рынке, называется еврооблигациями.

Отличительной чертой данного способа инвестирования является работа только с иностранной валютой. На территории РФ облигации в долларовом эквиваленте востребованы среди населения. На практике страховщики и юридические компании скупают еврооблигации в больших объемах, но физические лица имеют такое же право.

Где купить еврооблигации частному лицу

Для частных лиц актуально вложение в паевые фонды (ПИФЫ), в состав которых входят еврооблигации. Покупка осуществляется посредством управляющей компании, образуя большой фонд. В нем инвестор в зависимости от материальных возможностей приобретает определенную часть — пай. Все инвестиционные операции совершает управляющая компания:

  1. Осуществляет поиск выгодных бумаг
  2. Организует портфели для вкладчиков
  3. Осуществляет финансовые операции на рынке.

Инвестор не оказывает никакого влияния на управляющую компанию. Профессионалы все действия предпринимают самостоятельно. Но такие услуги оказываются не бесплатными:

ОперацииРазмер вознаграждения, в %
Покупка1
Продажа0−2 (зависит от того, на какой срок были осуществлены вложения)
Управление инвестиционным портфелем1,5 ежегодно
Услуги депозитария0,3 каждый год
Иные статьи расходов0,5

Если инвестор работает с паями более трех лет, то у него сохраняется возможность продать свою часть без взимания комиссии. Средний размер издержек при работе с ПИФами варьируется в диапазоне 2,8−4,8%.

Учитывая строку расхода, можно сделать вывод о том, что вкладчик получает примерно такой же доход, как при приобретении паев в рублевом эквиваленте.

Однако риск потери финансовых активов оказывается на порядок выше. Большинство компаний не гарантируют сохранность средств или получение определенного размера прибыли.

Покупка еврооблигаций физическим лицом должна осуществляться в проверенных финансовых учреждениях.

Как найти еврооблигации на Московской бирже

Приобретение еврооблигаций на Московской бирже является самым выгодным способом, но для самостоятельного проведения операции придется приложить немало сил. Но с появлением должного опыта, инвестор сможет самостоятельно проводить финансовые операции, продавать или покупать привлекательные акции. Условия остаются неизменными, как для крупных компаний, так и для физических лиц.

Не придется оплачивать дополнительную комиссию лицам, выступающим в виде посредников. В зависимости от того, с каким брокером сотрудничает инвестор, размер комиссии варьируется 0,012−0,08%. Ценная бумага еврооблигация может принести неплохую прибыль.

Как выбрать эмитента

Чтобы правильно выбрать эмитента для успешной инвестиционной деятельности, рекомендуется обратить внимание на следующие параметры:

  1. Цена за номинал. Как правило, для физических лиц бумаги стоимостью от 20 000 долларов США вызывают небольшой интерес. Средняя оптимальная цена 1 000 долларов
  2. Надежность эмитента. Инвестиционные компании, осуществляющие деятельность на протяжении многих лет, пользуются большей популярностью и вызывают доверие у вкладчиков (например, Газпромнефть, Сбербанк, ВТБ, Лукойл)
  3. Размер потенциального дохода. Определяющий фактор. В интернет ресурсах она переведена в годовой эквивалент. Статистику можно использовать как дополнительную информацию, но рекомендуется просчитывать доходность самостоятельно, в зависимости от срока инвестирования
  4. Цена на рынке. Некоторые еврооблигации продаются с завышенной стоимостью. Так, например, цена за Россию-2028 составляла 162%. При инвестировании в проект до 2028 года, доход может вырасти или упасть. Рекомендуется рассматривать диапазон 95−106%
  5. Какой купон. Оптимальным выбором станет покупка постоянного вида
  6. Во сколько обойдется стоимость купона
  7. Дата возврата денежных средств. Каждый инвестор заинтересован в том, чтобы узнать в какие сроки он может получить свои средства и полагающееся вознаграждение. Для расчета необходимо ознакомиться со стратегией эмитента.

Вышеперечисленные параметры также помогают рассчитывать приблизительный размер доходности от еврооблигаций и сделать вывод, насколько выгодно сотрудничать с эмитентом.

Схема самостоятельной покупки еврооблигаций

Чтобы самостоятельно приобрести еврооблигации, необходимо пройти несколько процедур:

  1. Открыть брокерский счет. Чтобы работать на валютной бирже, необходимо обязательно зарегистрироваться в качестве посредника, поскольку физическое лицо не имеет право осуществлять операцию напрямую
  2. Перевод денежных средств на открытый счет. Материальные активы нужно отправить на рынок. Используется только иностранная валюта (доллары, евро, швейцарские франки). Сначала ее можно купить на бирже либо конвертировать валюту через кассы брокера
  3. Установить торговый терминал и подключить его. Обязательно устанавливается программное обеспечение. Большой востребованностью на территории РФ пользуется QUIK. Далее обращаемся к брокеру для получения ключа и получения следующих инструкций по работе
  4. Создание в программе специальной таблице в выбранной программе.
  5. Приобретение еврооблигаций. Стоит отметить, что независимо от выбранной программы, процесс происходит практически везде проходит одинаково.

Самостоятельно покупать еврооблигации довольно сложно, поскольку придется самостоятельно просчитывать доходность, разбираться в программном обеспечении. При участии брокера, можно научиться намного быстрее.

Как заработать на сделке и какова доходность еврооблигаций

Чтобы заработать на еврооблигациях, эксперты рекомендуют внимательно ознакомиться с компанией, в которую планируется вкладывать денежные средства. Как правило, чем больше риск, тем больше будет размер вознаграждения, но не стоит забывать о вероятной потере финансовых активов.

Тревожным звонком для инвестора является низкая позиция компании в кредитном рейтинге, но при этом заявлен высокий показатель доходности. Как правило, это происходит для привлечения большим объемов инвестирования, но на практике план не выполняется.

Заработать на еврооблигациях возможно посредством проведения спекулятивных операций ценными бумагами. Торговля облигациями происходит непрерывно, поэтому на рынке их можно продать по высокой стоимости. Доходность зависит от выбранного эмитента и условий, заявленных компанией.

Еще читайте про выгодные депозиты банка «Открытие»

ТОП-5 лучших программ страхования жизни Сбербанка, Бинбанка, ВТБ и других банках расписаны тут

5 плюсов и минусов программы ИСЖ в банках: http://money-budget.ru/borrow/insurance/iszh-v-banke.html

Стоит ли выбирать еврооблигации российских эмитентов

На сегодняшний день рынок еврооблигаций имеет довольно сложную систему, поэтому вкладывать инвестиционные средства рекомендуется только в крупные российские компании, ведущие свою деятельность за рубежом. Но существует еще один нюанс: компании, заявляющие высокую доходность, стоимость еврооблигаций очень высока. Соответственно вложить денежные средства в такой проект сможет не каждый человек.

«Еврооблигации на Московской Бирже»

Источник: http://money-budget.ru/multiply/binary/kupit-evroobligacii-chastnomu-licu.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.